請(qǐng)幫忙解釋一下這題，還有為什么信用利差變窄 長期利率上升
想問下，根據(jù)PPP，(F-S)/S = rD-rF，這里的rD和rF是本國和外國的risk free rate ，還是nominal rate？
單選的第六題。文章當(dāng)中認(rèn)為是lose curvatrue .就是收益率曲線沒有那么彎的大，為什么是考慮中間的一段，而不是考慮整體？我的思路是，如果曲度沒有那么大，應(yīng)該是flatten ，barbell portfolio 應(yīng)該更有優(yōu)勢(shì)，bullet 應(yīng)該是outperform。是我哪里沒有理解到呢？
3分45左右，圖片上的知識(shí)點(diǎn)不太理解，1 能否解釋一下圖片知識(shí)點(diǎn)是什么意思 2 curvature和convexity有什么區(qū)別呢？ 3 為什么***老師在視頻中說more curvature就在convex加大的時(shí)候受益，less curvature就在convex減小的時(shí)候收益呢？ 4后面又說curvature就是dispersion也就是volatility又是啥意思
9分24左右，***老師說正常時(shí)短期利率的波動(dòng)性大于長期利率，但是當(dāng)通脹超過預(yù)期央行就會(huì)干預(yù)，這時(shí)候就是長期利率的波動(dòng)性更大。一般我們認(rèn)為長期利率時(shí)財(cái)政政策導(dǎo)致的，但是如果通脹超預(yù)期，央行難道不會(huì)采取貨幣政策導(dǎo)致短期利率的波動(dòng)也上升嗎？這樣子不就比不出到底誰的波動(dòng)變得更大了嗎
請(qǐng)問case10 第四題，callable bonds中的call 不應(yīng)該是issuer買回bond的權(quán)利嗎，是對(duì)issuer有利的option，老師怎么說是投資者賣出的權(quán)力。
請(qǐng)問為什么 增加durationa，需要long receiver swaption
相關(guān)性越高風(fēng)險(xiǎn)不是越大嗎？
請(qǐng)問這道題為什么要用PVBP計(jì)算
原版書Reading20 Example5，第3問，在討論UK market時(shí)，根據(jù)Exhibit 49，yield curve的變化應(yīng)該是+25bp，+5bp，+0bp，+5bp，是否應(yīng)該是flatter？ 若flatter則應(yīng)long barbell，但根據(jù)Exhibit51和答案，應(yīng)short barbell，long bullet，為何？ 如何判斷是flatter還是less curvature？ 望解答謝謝??
4分45左右，Megan Easton case第二題，C選項(xiàng)，為什么老師說要選OAS大的才對(duì)呀？言下之意就是OAS大的債好，這個(gè)背后的原理是什么呢？我有點(diǎn)想不明白。
為什么duration match就是要賣掉債券？在講duration match的時(shí)候好像沒有提及要用賣掉債券的現(xiàn)金流來償還負(fù)債呀？能否請(qǐng)老師舉個(gè)例子仔細(xì)給我說說D match的流程和原理，有點(diǎn)搞不明白了
We expect long rates to underperform short rates causing a twist文中最后一句話什么意思？請(qǐng)解釋一下
since CIRP holds ,why is there difference between direct investment in local currency and foreign investment with hedge in example about hedged return?
case6 第三題 有個(gè)條件在題干哪里體現(xiàn)了？ 將MBS債券的資金投向長期國債
程寶問答
金程問答