老師好， 三級?？碱}第二套的34題，不是很看得懂這三個statements,能否具體解釋一下？謝謝。
這道題的原理老師在講解一下，我根據(jù)duration與10的差別懵對了答案，但是說不清楚原理。
老師，ips 2013 q8 a問題：duration matiching是不是被默認(rèn)為classical immunization. 而cash flow matching是immunization中最簡單的方式，但不是最classical的？
老師，我之前問過一個問題，2016 q2筆答題這道題：all else holding equal 就convexity來說，fixed rate bond的convexity和floating rate bond的convexity哪一個更大？回答是.固定利率債券的convexity更大。第一，我想追問一下為什么？第二是，我之前在基礎(chǔ)課或是講義上（具體不記得了）記得上課講過floating rate bond的convexity是大于fixed rate bond的convexity的，所以現(xiàn)在很混淆，想澄清一下。
一些模擬題中會出現(xiàn)這樣的題型，第一題是計算題只需要給一個number；第二題讓你寫計算過程，但是會說，本題只會在第一題數(shù)字錯誤的基礎(chǔ)上給分。 如果我對第一題寫的數(shù)字很有信心，第二題可以不答么？
Chapter 20 practice 17 老師，Chapter 20課后第17題，本題要找到reduce convexity的方法，那 strategy 1 是不是也有reduce convexity的效果，但不如strategy 2 更好？
這個convexity計算會考嗎
百題fixed income 科目第1個case 第2小題
為什么foregone 好的投資機會是對的？？我覺得這道題B和C都不對啊…而且兩個錯誤都很嚴(yán)重，你不能為了要避稅就放棄capital gain，也不能因為避稅放棄好的投資機會啊…官網(wǎng)題太難太偏了吧
老師 R20 26題 答案 這個算得net carry trade不對吧，應(yīng)該借euro libor 投3yr uk，然后為了duration 和 匯率neutral 再反向操作，借euro 3yr 投 uk libor，那最后不應(yīng)該是0.45%嘛？
bond的yield的圖是concave的吧？bond price的圖是convex的？所以long 短端和長端的bond 也就是long他們的price 就是long barbell short bullet 增加convexity 這句話對嗎？
reason 3為什么錯了呢？多謝
你好，備注這段話不太理解。利率上升時，因為putable bond下跌，但可以行賣權(quán)賣給發(fā)行商，所以價格跌不下去，但利率上升價格還是下跌的啊，為什么應(yīng)該做多呢？同理callable bond 在利率上升時不行權(quán)，價格跌的比putable還多 ，為什么也應(yīng)該做多callable bond來獲得超額收益呢？多謝
請問老師，2016年第二題的E小題 我們是用DURATION 來計算的FUTURE數(shù)量的， 但是之前老師講提的時候，也有用過BPV來計算用多少FUTURE，請問這2種算法，結(jié)果是一樣的嗎？有沒有區(qū)別？什么時候用哪種算法比較合適？
P196 Example4 這張圖我沒看懂，為什么每隔0.5年都有floating收入？就算是按照duration來折算，也只是把0.5年時刻的floating收入挪到0.25年，1年時刻的floating收入挪到0.75年，0.5年這個是怎么回事？圖是我畫的現(xiàn)金流圖，麻煩老師看下。第二個問題是圖上的“bond”這個圖例我沒看懂是指什么？
程寶問答
金程問答