原版書Reading20 Example5，第3問，在討論UK market時(shí)，根據(jù)Exhibit 49，yield curve的變化應(yīng)該是+25bp，+5bp，+0bp，+5bp，是否應(yīng)該是flatter？ 若flatter則應(yīng)long barbell，但根據(jù)Exhibit51和答案，應(yīng)short barbell，long bullet，為何？ 如何判斷是flatter還是less curvature？ 望解答謝謝??
4分45左右，Megan Easton case第二題，C選項(xiàng)，為什么老師說要選OAS大的才對(duì)呀？言下之意就是OAS大的債好，這個(gè)背后的原理是什么呢？我有點(diǎn)想不明白。
We expect long rates to underperform short rates causing a twist文中最后一句話什么意思？請(qǐng)解釋一下
since CIRP holds ,why is there difference between direct investment in local currency and foreign investment with hedge in example about hedged return?
case6 第三題 有個(gè)條件在題干哪里體現(xiàn)了？ 將MBS債券的資金投向長期國債
為什么tom老師說duration matching的時(shí)候, 最后一筆投資的到期日要晚于最后一筆負(fù)債的到期日. 可是到了cash flow matching的時(shí)候, 他說最后一筆asset的到期日就需要早于最后一筆負(fù)債的到期日. 為什么會(huì)不一樣呢?
這里reading 20中26題老師講解說的錯(cuò)的吧？題中和正文中都沒說到與3年的payment相關(guān)吧。
老師您好， 這是fixed income的下午題， 我想問一下這個(gè)observation 2 哪兒錯(cuò)了， 謝謝
老師您好， 這是下午題P188的20題，根據(jù)EDGARTON'S expectation（yield curve 更陡峭， short term yield上升1%， long-term yield上升超過1%）， 答案是覺得降低duration更好，所以選擇了 portfolio 2. 但是我的想法是，根據(jù)steeper yield curve 的屬性， convexity小更好， 所以我選擇了portfolio1， 因?yàn)椋?portfolio1 的5yr和10 yr Bonds 的Partial PVBP更大， 根據(jù)KRD的原理（KRD=Wi*Di）， 我認(rèn)為5yr和10 yr bonds的比重更高， 所以convexity小, 因此選擇了portfolio1， 我想問一下我這種想法怎么錯(cuò)了， 謝謝。
老師您好， 這是公示表上面的一個(gè)公式， 我想問一下， 這個(gè)公式是站在lender的角度還是站在借債人的角度看的呢？這個(gè)公式怎么理解呢， 好像課上老師沒有講， 不是很能理解。 謝謝
老師您好， 這是下午題P115的一道題， 這個(gè)condor 我能理解DD2=DD5,DD10=DD30, 但是我知道， DD5需不需要等于DD10呢？ P115的這一道題的DD2為什么等于長期債券的dollar duration呢？謝謝
老師好，官網(wǎng)和課后題。Market value weighted duration是怎么算出來的，它和macaulay duration有什么區(qū)別？？
老師好，官網(wǎng)和課后題。相對(duì)liability基準(zhǔn)，凸性偏離越小，提供的保護(hù)就越大，是么？？謝謝！
老師好，官網(wǎng)題。這個(gè)題目好像也沒說到它要多對(duì)沖啊，怎么就出來了一個(gè)多對(duì)沖的答案呢，和我們平時(shí)的不太一樣啊。
老師您好， 這是三級(jí)上午題中冊(cè)P162的題目，我想問一下劃紅線的credit opportunities and sector neutral是什么意思， 怎么理解呢？謝謝
程寶問答
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