金程問(wèn)答
老師您好，這是百題里面兩張表格判斷enhanced indexing.smithers 是enhanced indexing, 而第二張表格不是enhanced indexing. 1.我想問(wèn)一下判斷是不是enhanced indexing 就判斷spread duration看是不是一樣的， 是看total值一樣就OK了，還是要求sectors里面的contribution to spread duration 也要一樣呢？ 2. 還有就是這個(gè)值是相近就行還是非要一模一樣呢？因?yàn)榈谝粡埡偷诙聀ortfolio和benchmark在contribution to spread duration的值上面都不是一模一樣的數(shù)值。 3. 第一張數(shù)值相近，所以是enhanced indexing，而第二張的數(shù)值相差有點(diǎn)遠(yuǎn)，所以不是enhanced indexing. 我想問(wèn)一下怎么判斷數(shù)值是相近還是相差有點(diǎn)遠(yuǎn)呢？ 謝謝
老師您好，這是百題的題。 我想問(wèn)一下為什么cash flow matching requires a conservative rate-of-return assumption? 什么是conservative rate of return assumption. 另外什么是cash balance， 為什么cash flow matching的cash balance may be substantial 呢? 謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)Practice 15 中Avelyn說(shuō)的兩句話錯(cuò)在哪里了？
這個(gè)提問(wèn)怎么沒(méi)了？我重發(fā)。這題的原文是否有問(wèn)題，如果是horizon matching 應(yīng)當(dāng)是immunization跟cash flow matching結(jié)合，可是原文是combines immunization with duration matching ，這倆不是一回事嗎？
coupon和reinvest為什么是nian出的ytm
經(jīng)典題R20 SUSAN第4題不明白為什么選借US 6m投UK 5yr
為什么most efficient in mimiking index是enhanced index？？不是passive index
請(qǐng)問(wèn)藍(lán)神筆記下冊(cè)第56頁(yè)credit cycle部分的“曲線上升時(shí)為信用寬松時(shí)期”，這里的曲線指的是什么曲線？
請(qǐng)幫忙解釋一下這道題 謝謝
請(qǐng)幫忙解釋一下這題，還有為什么信用利差變窄 長(zhǎng)期利率上升
單選的第六題。文章當(dāng)中認(rèn)為是lose curvatrue .就是收益率曲線沒(méi)有那么彎的大，為什么是考慮中間的一段，而不是考慮整體？我的思路是，如果曲度沒(méi)有那么大，應(yīng)該是flatten ，barbell portfolio 應(yīng)該更有優(yōu)勢(shì)，bullet 應(yīng)該是outperform。是我哪里沒(méi)有理解到呢？
9分24左右，***老師說(shuō)正常時(shí)短期利率的波動(dòng)性大于長(zhǎng)期利率，但是當(dāng)通脹超過(guò)預(yù)期央行就會(huì)干預(yù)，這時(shí)候就是長(zhǎng)期利率的波動(dòng)性更大。一般我們認(rèn)為長(zhǎng)期利率時(shí)財(cái)政政策導(dǎo)致的，但是如果通脹超預(yù)期，央行難道不會(huì)采取貨幣政策導(dǎo)致短期利率的波動(dòng)也上升嗎？這樣子不就比不出到底誰(shuí)的波動(dòng)變得更大了嗎
請(qǐng)問(wèn)case10 第四題，callable bonds中的call 不應(yīng)該是issuer買回bond的權(quán)利嗎，是對(duì)issuer有利的option，老師怎么說(shuō)是投資者賣出的權(quán)力。
請(qǐng)問(wèn)為什么 增加durationa，需要long receiver swaption
相關(guān)性越高風(fēng)險(xiǎn)不是越大嗎？
程寶問(wèn)答
