百題Case 8 Louis Armstrong的第一題，我想問問cordor一定是賣兩端買中間嗎？不可以是買1-year, 30year 然后賣中間的5-year 10year么？
百題固收case2第二題，老師能每個選項都具體解析一下么？
請問固定收益部分，加入杠桿后的收益率Rp和久期Dp的公式是否可以理解為加入杠桿后權(quán)益的收益率Re和權(quán)益的久期De？我看很多題目（例如百題case3的第一題）都是給了個資產(chǎn)負債表，讓計算加入杠桿后equity的久期或者收益率。不知道我這么修改兩個公式（見附圖）有沒有問題？
less curve不是flattening嗎 怎么一個加凸性一個減凸性
老師您好，這是百題。這道題怎么解哦，什么是functional duration和cushion spread？A nonparallel shift 怎么使asset和liability offset呢？謝謝
這個提問怎么沒了？我重發(fā)。這題的原文是否有問題，如果是horizon matching 應當是immunization跟cash flow matching結(jié)合，可是原文是combines immunization with duration matching ，這倆不是一回事嗎？
可以解釋下這題嗎？
為什么cashflowmatching最貴？immunization為啥沒那么貴？為啥horizon早期用cashflow，后期用immunization?為什么contingent會PVasset會從遠超于PVliability，變成接近，然后轉(zhuǎn)入immunization？
請問 經(jīng)濟好的時候 是不是垃圾債更賺錢
答案中的reduce balance sheet 是什么意思
這題中，怎么判斷depreciation的貨幣？ 提問中，是說如不對沖，ACU貶值1%【GBP升值1%】。 同時，題干是說GBP是本幣。所以rDC-rFC=2.5%-5%=2.5%。6個月貶值是2.5%/2=1.25%。但這個1.25%算出來，是GBP貶值。 也就是說，如果對沖，是GBP貶值1.25%。 綜上，是說：對沖則GBP貶值1.25%，不對沖GBP升值1%，所以不對沖。 但答案和洪老師在視頻中都沒這么說。。。。我感覺洪老師在視頻中說錯了。。。。
2015年 固收第一題 ，scenario2 ，為什么答案說沒有提到match key rate duration ? 講題老師能不能不要照著答案年，講一下這道題的考點是什么 ？？？？？？
請問，第一個表格的收益率怎么變成第二個表格的？應該us的不變，另外，英國加0.45%，德國加0.85%??？
老師您好， 這是下午題P115的一道題， 這個condor 我能理解DD2=DD5,DD10=DD30, 但是我知道， DD5需不需要等于DD10呢？ P115的這一道題的DD2為什么等于長期債券的dollar duration呢？謝謝
老師好，官網(wǎng)題。麻煩老師解析下，完全沒看懂，特別是poit2錯在哪里了？謝謝
程寶問答
金程問答