為什么固定收益要比浮動收益高？這個是普遍現(xiàn)象么，浮動收益不應(yīng)該也是大致圍繞著固定收益的均值上下波動么
藍(lán)皮中冊，fixed income page 315 , A問和C問 A問，4年是Macaulay duration，不是modified duration（4/1.035）。這道題是不是混淆了？ C問，statement 2. 這個公司的負(fù)債是一個固定的兩年后的payment，本身沒有風(fēng)險，就是應(yīng)該用treasury rate吧？
老師為什么receive floating 相當(dāng)于做空期貨呢？
老師你好，這里有點(diǎn)疑惑，G-spread加權(quán)到底是按期限還是按久期呢？這里用到的講義是***老師的課件，聽的是單老師的視頻
老師好 這個地方2-year的money duration為什么要和long-term的相等？這兩種債券并不是在做immunization啊
老師您好, 在復(fù)習(xí)Fixed income的時候, 遇到一個小問題. 由筆記上的內(nèi)容可知, Carry trade是存在內(nèi)生風(fēng)險的, 即會帶來duration mismatch. 那么采取筆記上那個Intra-market carry trade的例題中的方法, 理論上是否能消除carry trade的絕大部分或者完全的內(nèi)生風(fēng)險?
為什么futures這個策略沒有currency risk，未來的spot rate相對于現(xiàn)在的spot rate的變化也會增加或減少收益吧
為什么這個公式的 delta y 要用YTM的變化來衡量，而不是用y的變化來衡量，即60bp？
為什么策略一收益最低呢，假設(shè)的是yield curve upward，應(yīng)該直接投資5年期利率更高、策略二收益最低吧？
2008C higher coupon mortgage pass through bonds will experience higher level of prepayment,指的是收到的coupon嗎？
請問 "Each of these methods adds leverage to an unleveraged portfolio, including, as in this example, an unleveraged portfolio of bonds from highly leveraged companies." 請問這句話不是指加入highly leveraged companies到an unleveraged portfolio也可以 adds leverage to an unleveraged portfolio, 嗎？
老師好，課后題。B、liability-driven investing. C asset–liability management. 講課的時候不是說這兩個是一樣的么？？為什么有兩個答案呢？
這里inflation linked bond不應(yīng)該是本金浮動，coupon不變么，老師說的是兩者都浮動？
老師，有個問題沒弄明白。收益曲線策略第3個案例，第16題，C選項。久期是漲多跌少，那么利率曲線上升，會導(dǎo)致債券價格下降，久期多了不好嗎？
老師您好，我曾經(jīng)向您請教過的這個問題（鏈接http://www.h8045.cn/study/questiondetail?type=1&quesid=239349&classtypeid=1006），之前一直沒時間好好看這些內(nèi)容，實在抱歉沒有及時回復(fù)您。您在筆記上寫得非常清楚，這個例題我也看明白了。但是有一個小問題，就是這道題在解答的過程中，并沒有將效率高低作為最終選擇的依據(jù)，還是以在保證duration neutral的情況下，選擇return最大的。那如果是這樣的話，判斷效率高低的意義何在呢？
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