這里請問一下，ladder 和bullet誰的structural risk更低啊，還是不用區(qū)分？
既然題目沒說到頭寸的方向，為何不能選1? 用Bullet portfolio完全避開利率曲線非平行移動不好嗎？
請問老師，1、沖刺筆記里面的roll down return分母是bond price BGN，意思就是發(fā)行價格嗎？和yield income的分母current bond price是一個意思嗎？2、case里面是站在哪個時點對債券預期收益做估計的（假設發(fā)行時刻t=0，第一年收coupon時刻為t=1）？3、五因子分解只能用于估計未來1年的收益嗎？4、一個3年期的債券，假設我站在t=1時刻（也就是債券發(fā)行一年后）用五因子分解估計t=2時刻的預期收益，roll down return分母還是期初發(fā)行價嗎？yield income的分母用t=1時刻的債券價格？
老師，請問一下，要short volatility的話，增加Duration和降低convexity的原理是什么
第1問，statement2應該是Macaulay duration match
什么情況下LGD*POD要按時間調(diào)整，可以舉例嗎？
lower credit quality and a higher concentration in commodities. 怎么可能債的portfolio 買大宗商品啊
第5問，假如portfolio規(guī)模較大，這道題是不是還應該選enhanced indexing，因為問的是effective，這里就要考慮cost
第4問，選項c，shift時兩者變化一樣，因為相同duration，但twist時B的保護好于C吧？因為B的convexity更小
這個case的第三題的c選項不是很理解，high credit cycle correlation這部分是正確的嗎
為啥 convexity就是現(xiàn)金流的離散程度，咳咳，求解答
Floating rate notes have a modified duration that is largely due to spread changes是啥意思
老師，這兩道題看不懂什么意思。
你好，這個題不太理解？為什么credit spread大于fixed coupon rate bond，CDStraded at discount?
第八題，老師看不懂，字都糊在一起了，benchmark 2 究竟包含那些資產(chǎn)
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