被動投資 主動投資 discretionary 的區(qū)別
關(guān)于外匯carry trade
這個還在考點里嗎？還需要掌握嗎？老師說是舊教材里的但是課后題還是出現(xiàn)了？
這里只考慮options不考慮標(biāo)的資產(chǎn)嗎
如果改成是long EUR呢？是不是還是increase hedge size，但less hedge ratio小于100%？
未解決
如圖：請問minimum-variance hedge ratio(MVHR) 和1.0的關(guān)系為什么與 Rfx和Rfc的相關(guān)系數(shù)強弱直接相關(guān)？
第五題我有兩個問題 第一個，這個positive basis指的什么意思 為什么美元升值就有positive basis 第二個，第五題最后一句說美方收到periodic interest payment是可選的嗎？ 因為這種swap 不是對于美方來說 開始付美金收歐元 期間就是支付歐元利息 收到對方支付的美金利息。 也就是說它本來就應(yīng)該從swap中收到美金利息 為什么題目還問呢 跟升值又有什么關(guān)系呢
Q27，under-hedge是什么意思？
在currency management中，domestic currency return =(1+foreign currency asset return )*(1+foreign currency return)-1, 不論是寫公式還是直接代數(shù)據(jù)，中間的乘號可以輸入為*嗎，還是說一定要用公式編輯器中的乘號。另外，如果題目中要求show your calculation, 不寫過程，直接把草稿紙上面算出的結(jié)果寫上去，是否可以得分？
衍生品 沖刺筆記種 100頁，collar 和 risk reversal的區(qū)別除了頭寸相反，collar 是持有underlying asset，但是risk reversal 沒有underlying asset，是這樣么？
衍生品中的straddle只說是同時long call 和put ，沒有要求是at the money，為什么這里要求是ATM? 區(qū)別于strangle?
課后題71頁第35題為什么forward rate bias是borrow forward premium， invest forward discount
衍生課后題reading10 第34題：這種貨幣表示方式USD/EUR=0.8875-0.8876; 應(yīng)該是1歐元可以買來0.8875美元； 應(yīng)該用2,500,000/0.8875=EUR 2,816,904?
FX swap 也就是forward合約到期時的展期。但其實沒有什么用處吧？我完全可以在forward到期時用spot合約了結(jié)。在自己開一個新的forward合同啊。這個FX swap到底有啥好的
程寶問答
金程問答