第三題，如果題目是問哪個選項利好主人公的trading（而不是trading plan，也就是說，假設題目是問主人公在完成了借美元買印度bond之后，發(fā)生什么情況對主人公有利），那么b選項是不是就是錯的？因為如果實在主人公完成了相關動作之后美元升值而印度幣貶值，對他的這個carry trade是不利的吧？
老師，這里的套利不是很理解，按說你直接short second-month future不就得了，干嘛前面還要買個front month的？
為什么股票的波動率微笑不是對稱的
請問一下總的來說currency overlay 只能透過short 來賺取期權費嗎？ 無法匯率升貶值的價差？
第一題老師說discretionary hedge對市場方向性沒有看法，這樣的話如何protect原頭寸呢?
可否回答一下原版書第17題，為什么positive basis for lending US dollars會導致美國投資者從對方收到的凈美元利息收入更多？basis是個什么經(jīng)濟意義？
請問risk reversal策略需要買入標的資產(chǎn)嗎（long assets），還是只操作option呢（做多OTM call，做空OTM put）？謝謝
這里固定fix leg為什么也要加mrr？ 不是固定的4.6 么
老師，方差互換里的執(zhí)行方差K2是固定的一端，是基于一段時期內(nèi)隱含波動率的平方。我們在衍生LM1的學習中知道隱含波動率是BSM表達式=期權市場價格，反求出隱含波動率，隱含波動率它就不是個常數(shù)了。而且微笑曲線也說明它不是常數(shù)。那么為什么到方差互換這里，它的平方就可以作為固定端的K2（一個固定的數(shù)）？
老師 第四問那么CTD是short方優(yōu)先選擇net gain最多還是最少的債券交割??？
能不能解釋一下第四題
這種計算題是考點？是課程哪里的知識點?。縧ifted什么意思，0.785和0.79同樣是futures的報價，為何計算的時候都要用
沒看懂答案，哪里來的10000？題目給的10million。0.996又是怎么來的
老師你好 case12的B有個疑問，對方違約損失不應該是318000，自己違約應該是225000的損失才對吧？
老師，第二問通過互換，變?yōu)槭崭又Ч潭?，那收取的不是面臨了現(xiàn)金流不確定性，同樣也面臨CF risk呀
程寶問答
金程問答