關于variance swap估值的計算，考試中是否會涉及到variance的年化？目前舉例中都是基于時間段的方差，是否需要考慮去年化？
為什么protective put using OTM 會有l(wèi)ess downside protection?
ｗｈｙ ｄｏ?。?use ATM PUT for BUYIＮＧ PUT FOR BEAR PUT here? not using OTM PUT?
Q3，可以按照long base currency，在contango的情況roll yield為負理解嗎？這里因為是short based currency，又是backwardation，所以也是負roll yield.
這里不是很明白 如果用forward rate bias來分析，是F
A處怎么就說到了ZAR的下行風險呢？這三個期權的標的物是GBP啊，不應該說的是GBP有下行風險嗎？
這個第一個解釋不太理解啊。沒有觀點更應該passive hedge。prefers a neutral benchmark over a rules based approach怎么理解？
想問下第三題，payoff to the variance buyer，如果是buyer的話等于是long variance，所以是減去strike，可以這么理解么
外匯期貨的roll yield不是很明白怎么賺的
這里以前講得很詳細，老師會畫圖舉例講解怎么計算?，F(xiàn)在考試對T Bond這部分計算不做要求了嗎？能否具體講講，謝謝。
老師，講義里還是提到了風險消除eliminated,不是不能消除嗎？
老師好 CFA 三級 衍生品科目項下 這個知識點同學們間討論意見分歧很大，請看這個筆記圖，有如下幾個問題： 1.一般匯率標價形式，90%是DC/FC對吧？也就是base currency是FC外幣 2.DC/FC標價模式下，我期間換成外幣在投資了，肯定是擔心期末FC外幣貶值對吧，所以去hedge這個風險的話，我可以選擇short DC/FC forward，long DC/FC put option等工具，情教這些表述是否準確？ 3.爭議點來了，DC/FC報價情況下，forward 升水，roll return是大于零還是小于零呀？怎么簡單理解？同學們繞的太復雜了，分歧較大 4.假如DC/FC報價情況下，contango是roll return小于零。那么FC/DC報價情況下，contango就是 roll return大于零了是吧？ 5.roll return和roll yield是同一個意思是吧？ 感謝老師，這個麻煩啦，最后沖刺梳理
straddle strategy
老師，您好，第三題，調整beta到1.08，題目不是從1.45調整到1.08嗎，為啥是synthetic 投資beta1.08？
老師，您好，第二題這么答可以嗎Statement 1 is correct, because at the money delta's change is fastest Statement 2 is correct,In a bearish market, people fear more downside？謝謝啦
程寶問答
金程問答
