金程問(wèn)答
老師好，煩請(qǐng)解釋一下第4個(gè) do nothing里面用出口商做例子怎么個(gè)邏輯，以及兩個(gè)risk是不是market risk和currency risk?
請(qǐng)解釋下問(wèn)號(hào)處，謝謝
Casebook196頁(yè)，為什么用了杠桿會(huì)讓sharp ratio提升到0.51?standard deviation是否無(wú)變化？
IRP假設(shè)各國(guó)長(zhǎng)期實(shí)際利率相等還是不變？老師說(shuō)是相等，感覺(jué)是口誤了吧？
第二問(wèn)，用CDS怎么實(shí)現(xiàn)？可以具體說(shuō)說(shuō)嗎？
Case: Monongahela中選擇題4：根據(jù)上課講解，為什么計(jì)算market factor的時(shí)候沒(méi)有考慮市場(chǎng)參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的平方（如紅色標(biāo)記的公式），而是直接使用市場(chǎng)參數(shù)*協(xié)方差*XX參數(shù)？
公式第二項(xiàng)為什么沒(méi)有×0.5
陳述三為何正確？電子交易，在不同市場(chǎng)，不應(yīng)該是降低價(jià)格和流動(dòng)性差異嗎？
老師好 問(wèn)題1：這里這個(gè)開(kāi)根號(hào)再減1等于-0.6%，是不是就是算annualized return 年化收益率？要是跟之前那個(gè)算RDC=P1/P0 - 1比，這個(gè)RDC是算收益率的，開(kāi)根號(hào)減一是算年化收益率的，這么理解對(duì)嗎？ 問(wèn)題2：這個(gè)fully hedge的情況下，這個(gè)RFC=2.25%和RFX=-2.785%是怎么算的 請(qǐng)老師給我寫一下，我算不對(duì)。問(wèn)題三：這個(gè)“RFC”“多少多少的0.5次方”這個(gè)FC的下標(biāo)，和多少多少次方這個(gè)上標(biāo)是怎么打出來(lái)的？謝謝老師
Consider3 的前半句說(shuō)對(duì)了嗎？是否可以用portfolio diversification來(lái)對(duì)沖尾部風(fēng)險(xiǎn)？
Q3 答非所問(wèn) 不是分析利用衍生品調(diào)節(jié)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？ derivative overly 中 的spread risk?
如果不用excel function, modified duration 及price 的公式怎列？
有兩個(gè)概念想理清一下：1. 圖2里的factor exposure是不是就是βp-βb? 2. Q6里statement 2里的investment capacity到底是什么意思？如果指的是可用于投資的資金規(guī)模，那能做空（借錢）的豈不是比只做多的獲得的資金量更多嗎？謝謝
statistical arbitrage 可以是negatively correlated 嗎？
老師，沖刺筆記第40頁(yè)，為什么說(shuō)預(yù)期利率上漲，應(yīng)多配置callable bond 和putable bond呢
程寶問(wèn)答
