金程問(wèn)答
老師，第二套MOCK題下午題第33題，麻煩解答下。為什么選B，A和C錯(cuò)在哪里？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)mock2中minimum variance hedge ratio的公式是怎么來(lái)的呢？
請(qǐng)問(wèn) sell 25delta put的圖像為什么畫(huà)在atm put下方？然后25 delta call在上方？謝謝
basis的定義是什么 要不然不知道要這么做這題
第4題對(duì)應(yīng)原文的哪句話??？題干的問(wèn)題對(duì)應(yīng)的回答有yes和no，對(duì)應(yīng)的文章中的哪里呢？另外選項(xiàng)B的期貨是LessLiquid指的是期貨與期權(quán)比較嘛？那么兩者相比，誰(shuí)的流動(dòng)性強(qiáng)呢？
第一題，原來(lái)支付（SELIC+4.5%），要轉(zhuǎn)換成支付10.8%。進(jìn)入的Swap是收浮動(dòng)SELIC，支固定，這里需要計(jì)算支付的固定的利率是多少。那么為什么不是10.8%-4.5%呢？
volatility receiver swaption 是看漲volatility？收固定的V 支浮動(dòng)V 我想把未來(lái)高波動(dòng)率轉(zhuǎn)給對(duì)方 的意思 是嗎？
A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. 這句話可以解釋一下嗎？a big move in share prices that is not imminent 這不是應(yīng)該long calendar spread嗎？ 另外 我的理解是如果是long calendar 是預(yù)期到短期比如說(shuō)1個(gè)月 股價(jià)不太有大的變化 但是長(zhǎng)期如3個(gè)月股價(jià)會(huì)有更大波動(dòng) 而 short calendar 則是預(yù)期短期有大的價(jià)格變動(dòng)而長(zhǎng)期比較穩(wěn)定 對(duì)嗎？
老師，這道第一題我算出來(lái)是416.499，bob老師上課的時(shí)候不是說(shuō)0.499應(yīng)該約成0而不是1嗎？
課后題67頁(yè)22題，文中說(shuō)緊縮貨幣政策，那dc/fc，就應(yīng)該是fc升值，dc貶值(eur)??？為什么還是sek/eur premium
老師您好，課后題67頁(yè)22題有3個(gè)問(wèn)題：1：文中說(shuō)Riskbank采取緊縮的貨幣政策，說(shuō)明SEK升值，為什么have swung to a premium? 2: 就算按照題干中所說(shuō)，SEK/EUR有一個(gè)forward premium, 說(shuō)明EUR有一個(gè)premium,說(shuō)明EUR現(xiàn)在的利率低，根據(jù)forward rate bias策略，應(yīng)該在現(xiàn)貨市場(chǎng)借入/賣出低利率的EUR, 為什么答案中說(shuō)是selling the EUR forward at a higher forward rate? 不是現(xiàn)貨市場(chǎng)嗎？3：買入SEK， 為什么說(shuō)是close contrat? 老師您能再給解釋一下forward rate bias 的邏輯嗎？
covered call，根據(jù)公式Max gain 是X-S0+C，但是從圖上來(lái)看，應(yīng)該是期權(quán)費(fèi)premium，這樣理解哪里錯(cuò)了?
能否給講講R10的Long seagull spread和Short seagull spread ？謝謝
老師您好，沒(méi)聽(tīng)懂currency overlay到底是什么，能再講一下嗎，謝謝老師
這里為何用X 而不是另一個(gè)看漲期權(quán) hedge
程寶問(wèn)答
