請問老師position sizing是指什么呢？position sizing為什么不能歸到alpha skill里面呢？
請問Q2能不能再詳細(xì)講解一下，沒搞懂這么做的原理。btw，這道題怎沒有視頻解析呢？
為什么R不變？
這個案例的第六題，老師可否再解釋下blend、core。尤其對于第三個選項。一只股票要么是價值型，要么是成長型，要么二者兼得就是混合型。第三個選項原文hold balanced exposure to both value and growth，后面還有半句，and/or core stocks，后面這半句什么意思呢？
老師好，第八題security lending中，股利還是歸出借方，但是投票權(quán)是在借入方的對吧
第四題，為什么實物交割的taxable event要更多。
第七問，我記得講義課上老師說特殊情況下主動股份和主動風(fēng)險的關(guān)系，比如石油石化，一個多1%，一個空1%，主動風(fēng)險為0，但有主動股份，這里他計算的時候不是用的Wp-Wb這個公式，而是簡單的（1+1）/2=1，但是如果要是按Wp-Wb這個公式，是沒有主動股份的
借出股票是等於security lending 嗎？為什麼老師答問vote right 的說法完全相反
volatility weighted為什么是波動率越低的股票權(quán)重越高？而不是波動率高的高權(quán)重呢
這里的depository fee可否再詳細(xì)解釋一下？
為什么我記得基礎(chǔ)班老師講的active risk 包括了active share？
計算peg ratio，除g時，g數(shù)值不帶%嗎？
這個gross exposure是不是有點問題，這不是net是100%嗎
第一題，大盤股2000多只，要做full replication的難度肯定要大過小盤股??；另外大盤股客戶的sensitivity to tracking error也要高一些。綜合這兩點，為什么不能選小盤股指數(shù)呢
老師好，active risk產(chǎn)生的原因應(yīng)該是portfolio與benchmark產(chǎn)生了差異。那么這道小題中，盡管加入了一個同行業(yè)的股票，但是它不屬于benchmark成分股，那么此時組合不就與benchmark產(chǎn)生了顯著差異嗎？那active risk怎么不會增大呢？
程寶問答
金程問答