老師您好，題目里面C&M would like to exploit the perceived alpha opportunity using forward contracts on the USD10,000,000 Bhatt portfolio. 最后的這里USD10,000,000 Bhatt portfolio是什么意思。謝謝
老師，如果是E(S)-s/s大于F-s/s，這種情況要hedge嗎
老師好，請問如果認為call implied volatility過高，因此構(gòu)建出一個short OTM call and long OTM put的組合，此時這種策略能叫作short risk reversal嘛？通過草圖可以發(fā)現(xiàn)這種組合的payoff圖像與 long risk reversal (long OTM call short OTM put，即課件里的例子）的payoff圖像中心對稱。
這個圖里為什么otm put implied volatility 高，價格就高，應該賣出？otm call implied volatility 低，價格就低？
官網(wǎng)題中此題該如何理解？不應該是long 2000份股票，short 1/0.51份 call option嗎？
reading10example8第2題 C put spread 是啥
官網(wǎng)題， and converted at the forward rate of 104.15， forward rate of 104.15 如何計算？
這個roll yield中（f-s）/s指哪些數(shù)，第二層意思匯率后續(xù)變化帶來的影響指對沖三個月再簽三個月的影響嗎？不懂。
Mock II選擇題39題答案錯了吧？拿long call 1舉例，profit應該是506900左右才對，老師少乘了100。這里的premium應該指的是對應一份期權(quán)的價格吧？
這道題的B選項， 為什么call是看12.26到11.98，而put是看16.44到17.72？解析思路如何理解
請問寫作題中，除號如何輸入，可以輸入為斜線嗎？ 衍生品調(diào)頭寸，經(jīng)常有除號。
該題第3問中，為什么選擇25-delta的是cost-effective的？以及老師講解的時候?qū)⑦x項全部restate了，不是很理解其中的邏輯
老師好，請教一個關(guān)于forwardratebias的問題，在hong老師講義第184頁，如果說a的遠期合約溢價，為什么不是在現(xiàn)貨市場買入a然后在合約結(jié)算日賣出呢，為什么說是在現(xiàn)貨市場賣出a？后面討論rollyield為正時獲利，為什么不考慮兩個貨幣的利率情況，比如說某貨幣的遠期合約升值，但是利率如果很低的話，沖抵了他的升值部分，那反而沒法獲利??？carrytrade的說法也一樣，光考慮高低利率，沒考慮匯率？請指教，謝謝！
老師可以講一下這道題嗎，我不太懂這個匯率的問題，為什么是乘以匯率，不是除以匯率呢，而且我覺得不應該先把期初的forward結(jié)算然后在添加一個新的forward嗎，為什么要用spotrate做Rebalance
第五題請老師解釋一下每個時點現(xiàn)金流的流入流出情況。我理解是期初支付美元買了意大利債券，期間收到EUR coupon，于是進入了swap，hedge Euro風險，于是收美元coupon，支Euro coupon，美元走強，所以net interest 美元增加？
程寶問答
金程問答