金程問(wèn)答
精 老師好 這道題為什么不是B？ X=23時(shí), put premium更高??？然后也沒(méi)行權(quán)啊 謝謝
精 衍生品 reading 9 第5題，不是很明白。
Mock II選擇題39題答案錯(cuò)了吧？拿long call 1舉例，profit應(yīng)該是506900左右才對(duì)，老師少乘了100。這里的premium應(yīng)該指的是對(duì)應(yīng)一份期權(quán)的價(jià)格吧？
這道題的B選項(xiàng)， 為什么call是看12.26到11.98，而put是看16.44到17.72？解析思路如何理解
請(qǐng)問(wèn)寫作題中，除號(hào)如何輸入，可以輸入為斜線嗎？ 衍生品調(diào)頭寸，經(jīng)常有除號(hào)。
老師好，請(qǐng)教一個(gè)關(guān)于forwardratebias的問(wèn)題，在hong老師講義第184頁(yè)，如果說(shuō)a的遠(yuǎn)期合約溢價(jià)，為什么不是在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入a然后在合約結(jié)算日賣出呢，為什么說(shuō)是在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出a？后面討論rollyield為正時(shí)獲利，為什么不考慮兩個(gè)貨幣的利率情況，比如說(shuō)某貨幣的遠(yuǎn)期合約升值，但是利率如果很低的話，沖抵了他的升值部分，那反而沒(méi)法獲利??？carrytrade的說(shuō)法也一樣，光考慮高低利率，沒(méi)考慮匯率？請(qǐng)指教，謝謝！
老師可以講一下這道題嗎，我不太懂這個(gè)匯率的問(wèn)題，為什么是乘以匯率，不是除以匯率呢，而且我覺(jué)得不應(yīng)該先把期初的forward結(jié)算然后在添加一個(gè)新的forward嗎，為什么要用spotrate做Rebalance
第五題請(qǐng)老師解釋一下每個(gè)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流的流入流出情況。我理解是期初支付美元買了意大利債券，期間收到EUR coupon，于是進(jìn)入了swap，hedge Euro風(fēng)險(xiǎn)，于是收美元coupon，支Euro coupon，美元走強(qiáng)，所以net interest 美元增加？
老師，請(qǐng)問(wèn)risk reversal所用的call和put都是OTM的嗎？
書上的結(jié)論:低利率貨幣是遠(yuǎn)期溢價(jià)，應(yīng)在即期賣出。 一、利率角度。借低利率貨幣，在即期賣出，在遠(yuǎn)期買入。這個(gè)角度我能理解。 二、匯率角度。遠(yuǎn)期溢價(jià)的貨幣，說(shuō)明貨幣在升值通道上，應(yīng)即期買入，遠(yuǎn)期賣出。這個(gè)角度得出相反的結(jié)論，是哪里錯(cuò)了??？
衍生品bob老師講義134頁(yè)例題，講解時(shí)說(shuō)Profit的原則就是低買高賣，所以選擇C選項(xiàng)，可是A和B選項(xiàng)也是低買高賣，vix目前是13.5，一個(gè)月后是14.10，兩個(gè)月后是15.40？為什么選C呢
為什么short forward delta又是 short call 又是long put的意思呢？搞不懂這道題想問(wèn)什么
這里老師講的和課間是反的，哪個(gè)對(duì)
R10課后題34題，題目和答案是不是有誤呀
紅線部分 利用遠(yuǎn)期的折價(jià)溢價(jià)套利。為什么說(shuō)對(duì)沖的人是賣出折價(jià)買入溢價(jià) 這塊知識(shí)有點(diǎn)迷糊了
程寶問(wèn)答
