老師，第五題的positive basis和negative basis 這個(gè)點(diǎn)不是太懂，可以再講一下嗎
老師，這道題long FRA @ 5%，可是答案中的net borrowing cost 27,500 是按照5.5%的借款利率算出來的，不是已經(jīng)鎖定利率在5%嗎，為什么還要加50bp？
cash-secured-put怎么理解？為什么要存錢=X在賬戶？
陳老師提到的公眾號(hào)是哪些？麻煩可以發(fā)一下嗎
cross currency swap相關(guān)的題目，這里的basis指的是什么？（我不是在問這個(gè)swap是什么，我知道是貨幣互換合約，是問下圖這兩個(gè)語境里basis是什么意思。positive basis指的是spread？
關(guān)于外匯的roll yield, 到底怎么理解才對(duì)
老師，這道題roll down怎么理解
根據(jù)筆記書上寫的，fixed payer的CF risk更大，這就與衍生百題case1 Q2不一致了，因?yàn)轭}中是支固收浮，但卻是market value risk更大，這是為什么呢？
這道題說了什么意思，沒搞明白。
什么是delta 中性
老師好，這是一道官網(wǎng)practice的題，我想問一下選項(xiàng)中這些15-delta是什么意思
書后習(xí)題冊(cè)P96頁24題，這道題考察這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的角度和PPT以及筆記上講解的角度有些差異。筆記上是以“什么因素會(huì)影響hedge的程度”的角度來講的，而這道題中（基于其答案）是以“什么因素會(huì)增大active currency management的程度”來問的。首先看題干中的第一條，long-term Perspective則可以不hedge；第二條，equity多bond少可以不hedge或少hedge；第三條，emerging market對(duì)應(yīng)high market risk，則更需要fully hedge；第四條對(duì)hedge的程度要求沒什么影響；第五條，liquidity需求低，可以不hedge或少hedge。綜合上述幾條的判斷，充其量對(duì)hedge的程度有一個(gè)了解（并且還主要是偏低比例hedge的因素占主導(dǎo)），passive hedging和discretionary hedging也可以做到這一點(diǎn)呀，所以是如何判斷出必須使用active currency management的？
老師你好 請(qǐng)問forward rate bias的經(jīng)濟(jì)意義怎么理解？在P/B的標(biāo)價(jià)下，為什么F>E(S)，B（base currency）會(huì)遠(yuǎn)期升水，為什么此時(shí)要short B
你好，圖中這題有如下幾個(gè)問題： （1）這個(gè)公司是一個(gè)borrower，那么它是想在三個(gè)月時(shí)鎖定一個(gè)6個(gè)月利率對(duì)吧，那么它short future怎么鎖定的利率？最主要的是他short的這個(gè)future利率等于100-98.05=1.95%跟答案一樣，是巧合嗎？ （2）六個(gè)月之后它unwinds了這個(gè)hedge at 97.3，也就是六個(gè)月后利率為2.7%，但是它當(dāng)時(shí)簽的是以1.95%賣，它這不是損失了嗎
老師，請(qǐng)講解一下 economic fundamentals
程寶問答
金程問答