請問為何第2問mark-to-market的0.475%是gain？第一問是購買者收回2.375%多付的資金，這部分資金不是應該一開始就收到么？第二問spread變寬后，mark-to-market后購買者應收的資金變少了，不是應該損失嗎？不太明白，謝謝~
視頻里老師說我們所謂的PVD或者KRD都是針對AO 來說的，而且都是針對指數(shù)的，不明白為什么？
duration neutral 和 bear steepener 為什么是portfolio gain from slope increase？bear 那個不應該是loss嗎？長端yield上升更多 價格下降更多 duration neutral 那個不也應該是loss嗎？
mock 1選擇題的case 7這個題目背景是asset BPV大于liability BPV的，所以其實應該增加負債端的BPV，我理解就是發(fā)債而不是買債，那么32題如果的是發(fā)債的話，日后應該就是payer了，所以我選了B。另外31題的思考角度我也不是很明白，一樣的BPV和規(guī)模經濟有什么關系？
老師，想請問duration neutral一般指什么？是說long和short的position的duration之和為0么？截圖里這里說neutral to benchmark，是說duration等于benchmark的duration么？
押題固收Q5C問，spread的widening對應的是interest的下降嗎？
老師，這道題能不能回答在steepen的曲線中bullet表現(xiàn)最好，c組合是bullet所以最佳？
什么是contingent immunisation？
為啥只看spread duration contribution?而不是看Duration contribution +spread duration contribution?
老師好，官網題。這個知識點我大概懂，但是這種文字描述，是不是有問題的？我不知道是我的理解有問題，還是我的英語閱讀有問題，問題已經寫在了截圖里面，謝謝！
larger convexity不是漲多跌少嗎？應該higher yield，雖然我知道convexity比較貴，cost高也導致了降低yield。如果larger convexity是降低yield的那買convexity干嘛？
原版書課后題r18第8題，戰(zhàn)略2的rou為負，不是可以滿足c選項嗎？
老師您好， 我想問一下這里的leveraged recapitalization是什么意思？謝謝
為什么折現(xiàn)率變化小了，empirical duration就小于effective？
這個題問的是excess return 沒有問expected為什么還要考慮違約呢
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