28題的B選項 請問用buying CDS怎么操作roll down
老師您好，為什么steeper 和 low volatility favors bullet? flatter 和 high volatility favors barbell?
R11第10題，題目給的是change in credit spread，但是credit spread 跟spread不是一個概念吧？credit spread 衡量信用風險，而信用風險又跟預期損失與違約概率有關，所以這一項其實不應該是expected credit loss嗎？
bpv per 100000那里不需要乘100000嗎
債券里convexity是漲多跌少，是考慮一律都是買convexity高的？還是說yield下降，價格上升，此時需要增加duration，要增加convexity，yield上升時，價格下降，此時降duration，convexity需要降嗎？
想請教一下老師劃線部分的意思
老師好，R14的Q9，為什么說government benchmark yield curve flat，yield spread = G-spread呢？感覺應該是government benchmark yield curve不變，那么兩個才相等，根據公式
老師，請問fixed-income五因子分解中的roll yield和forward contract中的roll yield是類似的概念么，好像forward contract中的roll yield和rolldown return的表達式更相似
請問R14原版書例題36，我什么不選C？
官網Abiquia Mutual Case Scenario：為什么不選C呢
原版書r14第108頁例題24，為什么不是long German，short French cds呢？因為多配German，需要更多的保護啊
static時，adding credit duration 如何操作，怎樣獲利
請教官網題固收第一個case的第1.2.3.6題
為什么low safety net return 和 high safety net return都是不操作？Low safety不是應該操作嗎
請問為何第2問mark-to-market的0.475%是gain？第一問是購買者收回2.375%多付的資金，這部分資金不是應該一開始就收到么？第二問spread變寬后，mark-to-market后購買者應收的資金變少了，不是應該損失嗎？不太明白，謝謝~
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