債券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是啥來著，為啥久期越短，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越??？
statement 5 這里 如果basis<0, f>s 那債券價(jià)格不應(yīng)該是spot price>future price，買低賣高也就是買future賣spot嗎
upward sloping時(shí)，為什么采用buy and hold策略呢？
用future hedge了portfolio,是不是hedge越多越賺錢？能不能告訴原版書和金程題庫(kù)相關(guān)的練習(xí)題方便鞏固相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)有點(diǎn)confusing. 真播課和Bob Hong都有講過，但是我和小考神還討論過Bob老師在基礎(chǔ)課講過的這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)還是confuing. 比如when interest rate expect to decrease, higher hedge ratio? Bob老師在課上講的好像是lower hedge ratio。但我與小考神討論的應(yīng)該是higher hedger ratio, 因?yàn)槔氏陆担琍上升，應(yīng)增加D，這種情況應(yīng)hedge 越多越好。外匯呢？ 請(qǐng)老師詳細(xì)幫我講一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。Thx
精 您好請(qǐng)問一下圖里這句話怎么理解呀
CFA三級(jí)原版書后題 衍生品 Options Strategy 第22題 通過call和put的隱含波動(dòng)率算是volatility smile還是volatility skew？ 怎么看？是簡(jiǎn)單表格中 隱含call volatility和隱含put volatility相加嗎？呈現(xiàn)U型就是volatility smile？呈現(xiàn)“歪嘴笑”就是volatility skew？ 這塊比較虛，請(qǐng)教老師，謝謝
Currency basis swap and hedge
Mock A的derivative set 7
strategy2是不是只對(duì)沖了外匯風(fēng)險(xiǎn)，而忽略了股票風(fēng)險(xiǎn)，所以不能完全對(duì)沖？
Calendar spread long方是看多長(zhǎng)期volatility做空短期volatility的話，圖像向上凸起則說明波動(dòng)性大對(duì)于這個(gè)策略不利，這兩者不前后矛盾嗎
而且表里的期權(quán)價(jià)格也很高，根據(jù)BSM模型反推出來的隱含波動(dòng)率也應(yīng)該高啊，是不是數(shù)據(jù)給錯(cuò)了，前面漏個(gè)1，應(yīng)該是15.87么
請(qǐng)問這里如何理解，第一問方法中l(wèi)ong VIX future 為什么contango 就會(huì)虧，contango 是長(zhǎng)期比短期高，說明未來波動(dòng)會(huì)漲？我們 long 了vix 未來應(yīng)該會(huì)賺啊 第二問short put vixfutuer 應(yīng)該也是看多波動(dòng)啊，VIX future 是看多波動(dòng) ,put vix future 就是看空波動(dòng)，然后short put vixfuture 就是看多
Q19，covered call和protective put的breakeven price為什么等于期初的初始投資？
Q8，bear spread中的call和put的高和低，不理解
第五題minimum variance hedge 求解沒懂 NP怎么算也沒懂
程寶問答
金程問答