老師你好 這邊截距項(xiàng)和斜率項(xiàng)下面的t值是代表t檢驗(yàn)得出的值嗎，那么t-test怎么也可以用1.96來做比較呢
這道題計(jì)算量這么大，考試時(shí)也是一樣解法嗎？有什么可以簡化的部分？
老師你好 這題的第一個(gè)選項(xiàng) 為什么不是從 excess returni/MVaRi進(jìn)行分析呢？周老師不是剛講 risk budgeting 就是 excess returni/MVaRi這個(gè)公式嗎
老師你好 為什么周老師說如果stock 投資40%，bond 投資50%也可以，因?yàn)槭Ｓ嗟耐顿Y于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中，可以不體現(xiàn)在回歸方程中，我怎么感覺不太對啊，基礎(chǔ)班的時(shí)候講過無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也可以安給它百分比啊，按照周老師這個(gè)例子，那回歸方程中得加上10%的rf才是啊
老師 我凌亂了( ▼-▼ )這的知識點(diǎn)錯(cuò)了好多。請問老師這道題A，A的表達(dá)是用“or”鏈接的，所以理解起來是很高百分比非流動(dòng)性資產(chǎn) 或者 它的流動(dòng)性好的逐日盯市交易（比如說 real estate交易 或 REITs）.所以A的描述沒有涉及欺詐呀。還有是關(guān)于B.，hedge fund里講緩釋principal-agent problem的時(shí)候講的第三個(gè)方法是manager自己持有own wealth, 這是緩釋風(fēng)險(xiǎn)的方法呀，為何到B這里就變成欺詐了呢？請問老師 我們?nèi)绾伪嫖龅降资窃诳嫉赖聜惱硐嚓P(guān)的manager自己不能優(yōu)先交易自己賬戶，還是考慮緩釋代理人風(fēng)險(xiǎn)呢？
老師 pension fund的sponser不是owner嗎？關(guān)于這道題C, db plan的owner是雇員，而面臨損失是公司的自己投資操作問題 雇員不受影響呀，還是覺得C應(yīng)該是對的才對。而關(guān)于D 也是關(guān)于"sponser"這個(gè)詞的理解 我好凌亂。如果站在sponer是公司的角度 那么D是對的；如果sponser按照講義理解成owner, 那么雇員相當(dāng)于定期收coupon 還真是不太對。而且對于db plan 和dc plan也有差別，dc plan的owner確實(shí)相當(dāng)于short position in bond, 但db plan的owner只負(fù)責(zé)未來收錢 相當(dāng)于long position in bond才對吧。
老師呀 從講強(qiáng)化班的時(shí)候就一直不理解的一個(gè)概念，關(guān)于surplus, 比如這道題說 greater than or equal to,這個(gè)描述為何是左尾呢？大于等于不是右尾的概念嗎？而且surplus也是個(gè)價(jià)值盈余的概念(并不是損失的概念)所以更應(yīng)該是右尾正向的（如果算出是負(fù)值才是負(fù)的），所以這就涉及一個(gè)問題是：感覺理解起來是x=均值＋z*sigma，而不是(均值-z*sigm)a的概念. 請問老師是否不管greater than or equal to還是問smaller than or equal to 關(guān)于surplus的單尾計(jì)算都默認(rèn)左尾？所以一定用公式 期望-z*sigma的想法嗎？？
老師呀 這個(gè)Q18，視頻講解和答案完全思路不一樣呀。我有兩個(gè)疑問之處想請教。1.這里不考慮均值計(jì)算VaR是因?yàn)閂aR portfolio的計(jì)算公式是z*sigma*Vp, 如果計(jì)算組合時(shí) 每個(gè)資產(chǎn)考慮均值計(jì)算VaR就相當(dāng)于整體VaR變成了非線性變化，所以不能用均值對嗎？（而不是像視頻講解說因?yàn)榫党?50會(huì)特別小 所以無視了）。 2.二是 答案和視頻講解完全不一致。答案通過波動(dòng)率變動(dòng)計(jì)算VaRp變動(dòng)，沒有重新計(jì)算組合VaRp再噶差 也就沒有應(yīng)用到rho=0.2這個(gè)數(shù)值。而視頻講解沒有很詳細(xì) 只說了和上一題思路一樣, 但上一題是考慮相關(guān)系數(shù)rho的，請問老師這是兩種算法嗎？考不考慮相關(guān)系數(shù)都沒有差別的嗎？
老師你好 想問下這題的相關(guān)系數(shù)不變 是怎么判斷出來的，就算波動(dòng)率不改變的話，us equity和emerging equity的量不是改變了嗎，這樣的話 expectation不是會(huì)變嗎
這題要怎麼理解Beta和Premium呢？
老師請問下自相關(guān)系數(shù)是大流動(dòng)性差還是小流動(dòng)性差能不能再講一下？我理解流動(dòng)性不夠要對收益率曲線平滑處理，處理之后自相關(guān)系數(shù)減小了，為什么吳老師視頻說拒絕原假設(shè)也就是自相關(guān)系數(shù)不等于零（自相關(guān)系數(shù)大）反而資產(chǎn)沒有流動(dòng)性？
Marginal VaR公式里面的Beta(a,p)，強(qiáng)化班老師說有很多個(gè)Beta(a,p)，但是只有一個(gè)Beta(i,m)為系統(tǒng)性Beta用來計(jì)算treynor ratio這些，那么考試時(shí)候怎么判斷哪個(gè)Beta用來計(jì)算MVaR呢？可以具體舉例一下嗎？謝謝
老師，您好。42題的market risk premium為什么有的時(shí)候表示成beta*（Rm-Rf），有的時(shí)候表示成Rm-Rf，市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)到底應(yīng)不應(yīng)該乘以beta呢？
老師你好 這邊screen方法的weakness1 不是Michel老師講的忽略了除alpha外其他四個(gè)吧？是alpha的其他方面吧
老師你好 Michel老師這邊解釋的agency problem，我回看了原版書，上面完全沒提到關(guān)于手續(xù)費(fèi)的解釋啊，agency problem不是更多的是被限制賣出嗎
程寶問答
金程問答