請問wcl=3*20000中的20000如何得來的，謝謝
請問wcl=3*20000中的20000如何得來的，謝謝
請問YTM不可以用計算器算出來嗎？一定要用公式？
精 Q60. 老師，TRS的本質(zhì)不應(yīng)該是保護買方(a firm)給賣方(這里是ABC公司)：interest＋appreciation. 同時反過來firm收到ABC公司的LIBOR＋spread＋depreciation這樣嗎？ 這道題里，firm是標的資產(chǎn)NASDAQ index的 payer, 但是一年后這個指數(shù)漲了，那么作為payer方 firm是虧了的（因為要pay更多了）。那么這個時候相當(dāng)于depreciation了，這個損失應(yīng)該是ABC保護的賣方承擔(dān) 這個depreciation給到firm手中 是不是嗎？所以理解上這道題firm的CF應(yīng)該是LIBOR＋spread＋depreciation, 因為index沒有收益任何interest和appreciation，所以應(yīng)該都是正的凈流入才對。老師您看這道題不應(yīng)該是這樣嗎？
老師，Q57 C的這種關(guān)于“disassociate”， 這個詞就是表達負相關(guān)的意思嗎？請問在所有題里說disassociate A and B 即是負相關(guān)的意思嗎？因為理解上這個詞是“分離”應(yīng)該是不相關(guān)的意思：不相關(guān)是rho=0，非線性相關(guān)。但是負相關(guān)就差距很大了，是rho=-1, 線性相關(guān)。您看對吧？請問老師，嗯 應(yīng)該怎么理解好呢
Q38, 請問老師，這道題如果選項給的不是annum的CVA, 請問如果求CVA的話是不是需要分別求出5年的CVA，再折現(xiàn)？現(xiàn)值加總才是總CVA這樣。視頻講解說用annum*5，感覺不太對。還是說，EE或者EPE本身就是未來平均敞口已經(jīng)折現(xiàn)了的期望，所以計算多期加總CVA的時候就直接加總，也就是直接乘以5(年)了嗎？
Q38, 題干給了hazard rate, 我們可以用指數(shù)分布PD=1-e^(-lamda*t), 進而用截圖第一個公式, 求annual所以t=1,算出CVA=16.2bps. 這樣是否可行？還是說不能用指數(shù)分布求 因為這么求是conditional PD, 而這道題好像是求平均一年的概念？
Q1. 請問老師，如果有ColVA的話是加上還是減去呢？是一定減去嗎？因為是未被抵押的VA？
CLN的buyer是invester，同時其賣出CDS，而且也是CLN里面的lender對嗎？
信用風(fēng)險百題第49題怎么理解呢？6%的fix收說明收的少了，合約價值應(yīng)該下降，為何選C呢？
信用風(fēng)險的百題第29題答案是1.0，d2算出來是0.7302，怎么得到1.0的？百題老師沒有講這道題
老師，對于指數(shù)分布求違約概率，是否邊際概率也是聯(lián)合概 這個是不考慮指數(shù)分布的無記憶性的。但是，如果題干給了“conditional”“given"就考慮無記憶性？是這樣嗎。 這里考不考慮指數(shù)分布的無記憶性的知識點 不太理解呀
老師 請問指數(shù)分布建模的是時間？還是違約概率？我記得二項和泊松是對違約次數(shù)建模的，指數(shù)分布是對違約概率建模的不是嗎？但好像指數(shù)分布也是對時間建模，所以 很迷惑，請老師指教
關(guān)于市場風(fēng)險的資本計量，說的是99.9%1年的VAR，但其中又涉及10天的horizon和60天的平均值，所以我有點糊涂，我自己梳理了一下，請您幫忙看看： 針對第一部分正常情況下的VAR，每天都使用之前1到4年的數(shù)據(jù)，用歷史模擬法，算出當(dāng)天99.9%的VAR，然后乘以（10）^0.5，得出10天的VAR，然后計算最近60天的平均值，與前一天VAR的值比較，選大的； 第二部分壓力測試下的情況，使用一年的數(shù)據(jù)，但選擇的是壓力期間的數(shù)據(jù)，計算的方法與上面的第一部分相同； 第三部分SRC主要計算的是公司的特殊風(fēng)險和違約風(fēng)險 第四部分IRC主要計算的是公司評級變化和jump to default的風(fēng)險。 請問在這樣理解對么
老師請問為什么funding exposure不能netting，但是credit exposure可以呢，沒有聽明白，麻煩幫忙再解釋一下
程寶問答
金程問答