第三問 MTM逐日盯市不是只有期貨才有嗎，所以我一開始就排除了mtm的選項(xiàng)
為什么equity可以看成一個(gè)call on firm ,debt可以看成risk free bond-put on firm??課本上equity是long asset+long put？
2個(gè)老師講的公式咋還不一樣了呢
第二問為什么討論的是市場利率下降的情況。如果市場利率上升。A選項(xiàng)收固付浮不就虧了嗎
對沖組合是short call，payoff應(yīng)該是一（0，S- X），前面有負(fù)號，標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)性降低，S- X低，由于有負(fù)號，應(yīng)該是對沖組合較高值應(yīng)該上升，怎么解析說下降
第一題哪里有說是long call option。沒聽懂，能不能再 解釋下
這里為什么不是單利，而是復(fù)利計(jì)算
這里助教老師的回答是不是錯(cuò)了啊。老師說了支浮動(dòng)，不應(yīng)該是fix-received？另外，老師為什么在這里舉支浮動(dòng)收固定？如果是支固定收浮動(dòng)也是一樣的吧？
第四題為什么YTM不等于即期利率
這題問的是futures price與 r是負(fù)相關(guān)，為什么老師在分析標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的高低？沒聽明白
Determine the correct answers to fill in the blanks: A rise in the expected forward rates after inception will __________ the present value of floating payments, causing a fixed-rate receiver to realize a(n) ____________ in MTM value on the swap contract老師再解釋一下這道題，不太懂
第4個(gè)，ace公司支出的固定利率不是比收到的浮動(dòng)利率大嗎？那不是應(yīng)該為虧損，估值為負(fù)嗎？
這里是不是講反了，如果機(jī)構(gòu)手上有大量債券，那么應(yīng)該是擔(dān)心債券價(jià)格下跌，所以機(jī)構(gòu)的頭寸應(yīng)該是 債券價(jià)格下跌能賺錢的頭村，那么就應(yīng)該是short interest rate future吧？當(dāng)利率上升時(shí)，interest rate future報(bào)價(jià)下降，short方賺錢，對沖了此時(shí)債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。
這里講的很不清楚 債券的期貨 和 利率期貨應(yīng)該是兩個(gè)東西吧？ 老師說如果long了一個(gè)債券的期貨，underlying的到底是債券價(jià)格還是利率？
老師，可以麻煩講一下這題為什么選B嗎？是 mock里面的，我沒看明白解析。If a call option is underpriced relative to the binomial model, investors can earn a return in excess of the risk-free rate by buying the call and simultaneously:A.investing the present value of the strike price at the risk-free rate.B.selling short the underlying and investing the proceeds at the risk-free rate.C.buying the underlying and funding the transaction by borrowing at the risk-free rate.按照我的理解，現(xiàn)在這個(gè)call是被低估，那么應(yīng)該買入它，所以選C啊
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