這個公式怎么理解，IR信息比率的公式不是這樣吧，TC和IC又怎么解釋
risk parity是什么意思
第六問關(guān)于Active Risk, Tracking Error和Tracking Risk定義有一些問題。太長了，在圖片里，請老師耐心看一下解答一下謝謝。
第五題，active total risk和alpha risk分別都是什么意思呢請問？
表格一給的confidence interval 95% Var 單尾不應(yīng)該是2.5%嗎
第3和第4小問還是不太理解，如何區(qū)分？
老師好，tracking error 加不加ex ante有什么區(qū)別？ 還有，active share是什么意思呀？
第四題，老師之前才說過，covariance為負(fù)，則bad consumption hedge，資產(chǎn)提供的回報率不夠未來的消費(fèi)需求，因此required risk premium高，本題現(xiàn)在完全反過來，good consuption hedge，那B選項(xiàng)為什么不對？有沒有統(tǒng)一的說法和結(jié)論？麻煩幫忙理順一下
Q3，那請問，跨期替代率和資產(chǎn)的現(xiàn)價，會有什么關(guān)系么？或者和現(xiàn)價的協(xié)方差。
請問第四題還有別的方法可以解題嗎？
active risk那一列百分比是怎么算的？總和不是100%
請問 scenario analysis (假象scenario 和歷史scenario) 分別是在backtesting總應(yīng)用還是在simulation中應(yīng)用？
組合管理有個地方我一直沒聽明白，在夏普比率里面，無論多配還是少配現(xiàn)金不影響夏普比率，在信息比率里面無論多配還是少配基準(zhǔn)組合，都不影響信息比率，但是現(xiàn)金會影響信息比率。組合管理的基礎(chǔ)課里面后來又講了一個例子，就是srp2=sr2+ir2，先選擇ir2最大的，因?yàn)榭蛻魺o法忍受夏普比率過高，所以需要調(diào)整現(xiàn)金rf，但是調(diào)整rf又會改變ir信息比率。所以后面又出來一個新的主動風(fēng)險最大的公式，所以主動風(fēng)險最大的公式是不是用數(shù)學(xué)公式推導(dǎo)，在不改變ir的情況下，通過調(diào)整rf現(xiàn)金，使得srp最大？
active weight和factor tilt之間的區(qū)別是什么？
最后一問，不理解為什么用t分布就是敏感性分析了。？
程寶問答
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