1-5第三題 1,015 是60天以后，現(xiàn)在的equity index，用1015為s0 計(jì)算的 FP =1025是180天的； 題目 The futures contract that Norris purchased is now trading on the Chicago Mercantile Exchange for a price of 1,035，那么這個(gè)1035應(yīng)該是 原始合同 T= 240 天的吧？ 怎么能一起比較呢
這個(gè)地方2.7695%/4為什么不等于用1-B4/（SUM：B）
精 本CASE計(jì)算折現(xiàn)因子時(shí)，比如第2題，我用的（1+3.5%）的1.5次方，計(jì)算出0.9497；其他折現(xiàn)因子都是按此方式計(jì)算的，差別與百題答案相差都是小數(shù)點(diǎn)后的第三、第四位，不影響結(jié)果。這也是復(fù)利，只是沒有嚴(yán)格按照半年體現(xiàn)。
BSM模型里面，Call option中X部分明明指的是short無風(fēng)險(xiǎn)債券，而Put中X部分代表的就是執(zhí)行價(jià)格了，這怎么理解？
為什么這里算的是標(biāo)的資產(chǎn)的fp，不是求futures 的價(jià)格呢？前面我用基礎(chǔ)課的方式求出fp??111.9639，這個(gè)不是futures的價(jià)格嗎，那應(yīng)該兩個(gè)futures對(duì)比才對(duì)啊
可以解釋下選項(xiàng)中的lend及borrow么？
第五題里有點(diǎn)奇怪，fixed rate of the one-year plain vanilla swap 是那個(gè)C還是乘以4后的swap rate？這幾個(gè)名次的區(qū)別麻煩老師講解下，我及得前面有道題還特別說fixed rate 是沒有年化的，難道記錯(cuò)了？那到底什么表述是未年化的，什么是年化的呢？
衍生品原版書課后題LM2第6題，求美式看跌期權(quán)價(jià)值，在t=1會(huì)提前行權(quán)。為什么答案不是B？
老師，per 100 par value的信息是從題目的哪里得到的？
這里的f (1,2)這類的遠(yuǎn)期利率是0時(shí)刻市場(chǎng)上的利率嗎
請(qǐng)問老師，二叉樹美式期權(quán)計(jì)算，如果不止二期，是不是也是先算假如持有到期的最后一期的intrinsic value，然后再一期一期往前推，與假設(shè)提前行權(quán)做比較，進(jìn)而做選擇呢？
老師請(qǐng)問在計(jì)算90點(diǎn)的settlement時(shí),c應(yīng)該是5%/4=1.25%。結(jié)算時(shí)就用10%-1.25%就可以了，這里的c是期間利率，1.25%就不用去年化了吧？
根據(jù)老師的講解，用的是3個(gè)月和6個(gè)月LIBOR進(jìn)行折現(xiàn)，但是計(jì)算出來的結(jié)果與答案不一致，請(qǐng)問該題是怎么解答的？
請(qǐng)問第二小題，題目說當(dāng)前有一個(gè)均衡的Swap rate是1.12％，那么是如何判斷出這個(gè)合約是支浮動(dòng)收固定呢？為何就能直接建立反向合約了呢？另外，基礎(chǔ)視頻課里講Swap Valuation的時(shí)候沒有講過建立反向合約這種估值方式吧
要怎么理解在風(fēng)險(xiǎn)中性的環(huán)境下 所有投資人的收益率為無風(fēng)險(xiǎn)利率
程寶問答
金程問答