這題沒看懂，可以解釋一下嗎？
不明白為什么能用long stock + short call 構(gòu)建一個delta neutral的組合，因?yàn)閟hort call只能是股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時，才能跟隨著價(jià)格上漲就虧損，隨著價(jià)格下跌而有收益，但是當(dāng)股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時，價(jià)格的上漲和下跌并不會對期權(quán)價(jià)值有影響啊，long stock 和 short call各自曲線畫出來也可以看出來啊，不能完全實(shí)現(xiàn) 股票漲的就是期權(quán)跌的 股票跌的就是期權(quán)漲的效果啊。
老師 年化的Rf應(yīng)該是0.1%*12吧？因?yàn)轭}目說了是current one month rf=0.1%，所以應(yīng)該是(1+0.1*12)^1/12次方嗎？
這題的套利步驟應(yīng)該怎么操作，麻煩詳細(xì)說明下
求delta C，為什么不是用delta call乘以delta S？
第四問，為什么收益計(jì)算中包括本金的折現(xiàn)？equity在day30天時是75000000，而fixed要按照0.9696折現(xiàn)。選項(xiàng)B和選項(xiàng)C差額部分就是在這里。不太懂B的那種思路差在哪里。
老師請問第二題，U=1.12和D=0.96咋算出來的？
老師，想問下這個題，前面題干里給出的fra為0.7，那這里又算了一個fra，這兩個fra有啥區(qū)別呢
這里的L3,3和L3,6為什么不是文字描述里的1.1%和1.2%？能否畫圖說明一下這四個數(shù)值的區(qū)別？
我記得上課的時候講過，theta和call與put都是負(fù)相關(guān)關(guān)系啊
所以算AIT的時候需要復(fù)利。算FVC的時候單利？
衍生品里面的AI0和AI T這兩個數(shù)怎么算啊，每次都算錯?。】梢詭兔χv解一下嗎，可以舉例子
怎樣理解out of the money put option 代表的是執(zhí)行價(jià)格的下跌呢？謝謝
number of options needed to delta hedge=number of shares hedged/delta of call option=number of shares hedged*hedge ratio,這樣一推導(dǎo)，hedge ratio是不是等于1/delta？但是我又看到第二張截圖，hedge ratio的計(jì)算公式好像就是delta，這又怎么理解？
老師 想確認(rèn)一下 FRA的contract expiration 就是 settlement date是不是 突然想到 想確認(rèn)一下
程寶問答
金程問答