這個ln是loge嗎？如果兩邊同時取ln，是不是右邊就是1+rf ?
為什么不選B呢，之前不是有F=E(S)嗎？就是forward rate是未來spotrate的無偏估計量哇？所以未來FP會和預期的現(xiàn)貨價格converge
請問Q3，F(xiàn)VC和AIT的計算
請問這里分子為什么是20/365 和 75/365，而不是除以100天？
為何0.2不需要年化 按前一道題就是年化的
第3題，合理價格是1025，所以賣出合約，但是為什么要買入現(xiàn)貨呢？如果不買入現(xiàn)貨，到期付錢可以嗎
協(xié)會官網(wǎng)題目里有一句“Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options”，這個怎么理解？為什么同樣是long方，對沖要比建立多頭頭寸更貴？
遠期合約的價格，遠期合約的價值，標的資產(chǎn)的行權價格，標的資產(chǎn)的遠期價格這四者是何關系？請講通俗易懂點吧
Q1 這里的1/1.03 *[(0.5671*648)-0]=356.79,為什么不是0.5671*648-0=367.48，為什么前面要用1/1.03?這個知識點完全沒有映象了，在講義那個位置？還有HS-C=risk-free在講義那個位置？
老師，什么時候股利增加會導致股票價格上升，什么時候會下降呢，我看了其他同學問題底下老師的回復還是不太明白
FRA borrower擔心利率上漲，所以簽訂FRA，如果利率下跌呢？如何對沖風險
老師好，為什么浮動債在每一個時刻都會回歸面值呢？還有，為什么在利率互換定價的時候，浮動債期初的價值是面值也就是1呢？
第三題，fixed rate = c, fixed swap rate=swap rate = c *n，這個理解對嗎？
Vlong的公式到底是 {FP(t,T)-FP(0,T)}/(1+Rf)^(T-t)還是{FP(0,T)-FP(t,T)}/(1+Rf)^(T-t)，怎么感覺不同的題目中用的這個原始公式不同呢？
老師好，第五小問，60.5*1.0325^0.25為什么不是減去forward contract期間的股利3/4=0.75而是整年的股利？在簽訂forward contract之前的股利3/4*3=2.25不能也算在合約定價里吧？謝謝！
程寶問答
金程問答