在R11債券收益分解部分關(guān)于credit spread的計算老師和書上的解法不同，老師的講解時直接用spread的變化量，比如他給的例題中的-0.1%直接相加，而樹上的答案時用MD與convexity那個公式計算，這樣兩種方法只算結(jié)果差異比較大，老師這個解法似乎是老答案，需要更正。另外書上也不再提用PD乘以LGD來算credit spread這個概念了。
請問notes中說it is true that the yield curve is upward sloping, the rolldown return will be higher than the start-of-period YTM because of the bond will decline in the remaining term to maturity over the horizon period and be priced at a lower YTM at the end of the period這句話如何理解。
請問下，這條公式是不是錯了。我查了原版書。前面沒有+1喔
老師，官網(wǎng)練習(xí)題里這個題不是選excess return大的？
老師，官網(wǎng)這道練習(xí)中roll down 就是riding the yield curve不應(yīng)該是在stable 的情況下，不應(yīng)該在steep啊
老師，能說一下官網(wǎng)練習(xí)題中這道題投資級和投機(jī)級各自的敏感性么？
R11第十題為什么要把利率改變和利差改變分開算呢？那不是小了嗎？
老師，官網(wǎng)練習(xí)題這道題答案是否有問題？組合2中asset money duration都小于了liability money duration
固收這道原版書example10的 第二問沒聽懂 ，為啥用 10年國債線性插補(bǔ)得到 的9.5年的 債券rolling down return變低了
請問long call option on bond futures 和long bond call option 有什么區(qū)別
請問這句話怎么理解呢？
老師、麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這道題。謝謝
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這個case
請問，CDSSpread應(yīng)該是實際需要支付的spread，F(xiàn)ixed-CouponRate應(yīng)該是標(biāo)準(zhǔn)的費率吧，IG是1%、HY是5%，兩者的差價折現(xiàn)就是Buyer在期初需要支付或收到的吧？
R13原版書例題3，swap MTM gain 的計算是用固定端的現(xiàn)值減去浮動端的現(xiàn)值？而浮動端的現(xiàn)值就是面值對嗎
程寶問答
金程問答