1. 單選題查看材料1.Based on Exhibit 1, the domestic-currency return over the last year (measured in EUR terms) was higher than the foreign-currency return for:AUSD-denominated assets.BGBP-denominated assets.CCHF-denominated assets.答案：正確答案 C |您的答案 C本題正確率91%考點(diǎn)：Active Equity Investing: Portfolio Construction請(qǐng)教這道題沒有明白，題目中第一句話不是告訴了本幣是EUR嗎？為什么報(bào)價(jià)方式說是DC/EUR,那按照這個(gè)理解就是EUR是外幣了
老師，可以解釋一下forward premium and forward discount的概念嗎？
老師，我不懂老師說的forward rate bias是什么。
老師好，關(guān)于第二題中collar的構(gòu)建，課上的collar損益是考慮了underlying的（+s+p-c結(jié)構(gòu)），但是答案中的collar損益只計(jì)算了+p-c的部分，想請(qǐng)教下要不要計(jì)算underlying的損益呢？
Q5，有兩個(gè)問題，分別關(guān)于delta hedge構(gòu)建，和option表示方法
沒懂，支出不是應(yīng)該是e+70 再加上swap的成本，e-20，是2e-50啊
這里為什么用100w除以（7.3×100）
老師，衍生forward rate bias麻煩再梳理一下。A/B, A國(guó)低利率，B國(guó)高利率，A國(guó)遠(yuǎn)期合約溢價(jià)，B遠(yuǎn)期折價(jià)。上述是概念。這里可否類比于用各國(guó)利率折現(xiàn)體現(xiàn)貨幣價(jià)值，高利率折現(xiàn)出來的遠(yuǎn)期小，低利率折現(xiàn)出來的遠(yuǎn)期大，所以高利率的是discount，低利率的是premium。但如果是高利率，那貨幣B的需求也高，價(jià)值提升，這個(gè)角度看，遠(yuǎn)期F應(yīng)該更大才是，而非discount。這里不太明白。 沖刺筆記里說應(yīng)該在現(xiàn)貨市場(chǎng)買B，將來以遠(yuǎn)期折價(jià)賣，現(xiàn)貨市場(chǎng)賣A，以遠(yuǎn)期溢價(jià)買回。按筆記表述，等于是賣一個(gè)折價(jià)，買一個(gè)溢價(jià)，這不就等于高買低賣了？ 另外，麻煩您梳理一下forward bias和over/under hedge的邏輯關(guān)系
Q4，題目和選項(xiàng)中的GBP&USD方向相反，公式算出的應(yīng)該是beta(GBP/USD),本金假設(shè)10million,那帶入公式不應(yīng)該是3.3millionGBP？ 而且選項(xiàng)是USD/GBP，這里完全不明白，請(qǐng)解釋，感謝。
怎么理解這個(gè)forward premium? 是針對(duì)哪個(gè)貨幣的premium？是F/S中的那個(gè)F嗎？
沒有理解這個(gè)是什么意思The weighted cross-productis equal to –0.005%
volatility smilie和volatility skew的圖分別是什么樣的？橫縱坐標(biāo)是什么？
Q6, statement 1.看到老師回答別的同學(xué)“為了使自己的LCR指標(biāo)看起來比較好看，銀行會(huì)在每月末多存一些準(zhǔn)備金在聯(lián)邦基金，因此資金供給增加，拆借利率下降。利率下降，歐洲美元期貨的價(jià)格會(huì)變高，因此應(yīng)該做多?！?
為什么short straddle是small delta和negative gamma
第二題 ，說到期要 rollover，不是 應(yīng)該 是 6個(gè)月的 時(shí)候 嗎，怎么 是 3個(gè)月 ，另外 是因?yàn)?本身 short eur，但是由于實(shí)際 上 EUR升值，所以 更加 虧損嗎
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