第三題，如果要當(dāng)GBP貶值（ZAR升值）時(shí)超過25-delta的執(zhí)行價(jià)后有無限的上行潛力，那么就是long 25-delta put。這個(gè)有點(diǎn)疑問，long put的上行潛力并不是無限的呀（因?yàn)榇嬖诹阆孪蓿?，如何理解?
第二問能否再幫忙解釋下，特別是roll yield=f-s/s，我印象中跟二級(jí)的公式不一樣
overlay manager是啥意思
Q3, buy put怎么會(huì)提供unlimited upside potential呢？
展期咋是先賣EUR后買EUR？不應(yīng)該先平倉買EUR嗎？展期再講一下不理解
20題，太不明白…
第二題的negative我知道是因?yàn)闅W元貶值并且做空歐元頭寸造成的。但是還不是很理解是哪一點(diǎn)造成more negative呢？
Q3我看了幾個(gè)解答覺得還是不對(duì)。lecture里明確的說了，如果long了high interest rate的currency后其繼續(xù)貶值，是有虧損風(fēng)險(xiǎn)的。我們這里的情況應(yīng)該是在借了美元long盧比以后的情況，所以答案應(yīng)該是A啊
這個(gè)option contract 100000CAD/usd實(shí)在是太難理解了。這里cad/usd怎么解釋啊
課后case：rika bjork：第二問：怎么就得出要建立一個(gè)collar？
第7題，basis是不是與roll yield也有關(guān)聯(lián)，當(dāng)short forward時(shí)，只有當(dāng)F>S（negative basis）情況下，才有positive roll yield
3題為什么A選項(xiàng)不對(duì)呢？
衍生 百題 最后 case12 怎么 做 ？
minimum variance hedge 與cross hedge 的區(qū)別
1. Q4, statement 1中direct one-for one hedge ratio是怎么hedge的呢？ 2. MVH中的Y是R（Dc），X是R（FX）是嗎？還是根據(jù)情況，x和y所指的內(nèi)容會(huì)變化。 3. 沖刺筆記里Joint optimization中說的改進(jìn)方法，可以列式講解一下嗎？ 4. 傳統(tǒng)的MVHR是指的銅期貨，銅現(xiàn)貨嗎？或者Y是R（Dc），X是R（FX）？
程寶問答
金程問答