請問圖中公式里的expected FFE rate指的是the effective federal funds rate （FFE），還是the Federal Reserve's target fed funds rate ？之前問過老師說target fed funds rate是預(yù)期的FFE。所以我有點混淆了
forward rate bias 和carry trade 意思一樣 我的理解是，forward rate bias，short 溢價低利率貨幣futures，long 折價高利率貨幣futures，那么這里面還有轉(zhuǎn)換貨幣到高利率國家投資的過程嗎？還是單純的買賣futures？ 如果是單純買賣futures，老師在視頻最后說的那道題，如何算forward rate bias的收益呢？
第五題問題中給出的0.785和0.75，怎么判斷使用的是前者？題中說了0.79的時候期貨對沖，然后到期的時候另外一個期貨是0.785，即期匯率0.75，0.79的合約已經(jīng)到期了，為什么還是看0.785這個合約? 不應(yīng)該是看0.75嗎？
1、這句話是啥意思？能把這話理解明白是解第一題的關(guān)鍵； 2、還有后面的那公式?jīng)]怎么看明白，為啥是E+70bp-（E-20bp）+SOFR?
為什么第三題需要站在外幣角度去思考問題？
第1問，強(qiáng)化段講義中關(guān)于risk reversal(collar)的定義是long underlying+short call+long put，與本題的定義有沖突
overaly是什么意思？和Derivative overlay里面是一個意思嗎？謝謝
能總結(jié)一下“structural model與reduced model”區(qū)別嗎？一直沒搞清楚到底區(qū)別是什么，感覺描述是互有交叉的
floatingbond的duration問題，根據(jù)課件中老師是說floatingbond的duration應(yīng)該是等于支付利率reset的時間。這里為什么又說是支付間隔時間的一半了呢？
老師，我是排除法選的B，但還是不很明白，在做carry trade時，如何從forword的升水、貼水的角度理解。
Hi , why Q3 the notional USD amount is $80,000,000 instead of $84,000,000?
周老師為什么說long put有unlimited upside potential?
老師，有沒有各類期權(quán)策略delta, gamma, vega的總結(jié)？
老師，關(guān)于forward rate bias的交易策略，我這樣理解對嗎？假設(shè)BRL/AUD spot rate: 2.1131 30天BRL/AUD forward rate: 2.1392; BRL 1-year interest rate: 4%; AUD 1-year interest rate: 3%。此時我應(yīng)該在現(xiàn)貨市場借BRL 211,310買入AUD100,000. 同時簽一份forward contract, 30天以后賣出AUD100,000而獲得BRL213,920，假如不考慮交易手續(xù)成本，還了借BRL的成本后凈收入是BRL2610是這樣嗎？
第一問，不能直接將原beta調(diào)成目標(biāo)beta嗎
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