金程問(wèn)答
可否詳細(xì)解釋一下衍生2012年Q9(B),答案關(guān)于漲多跌少的解釋?zhuān)恐x謝
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這道題謝謝
這里情況一是每月re-balance，到期先平倉(cāng)再賣(mài)出新的forward對(duì)嗎？情況二是三個(gè)月到期，第一個(gè)月結(jié)束的時(shí)候要買(mǎi)入50，000來(lái)平倉(cāng) 到三個(gè)月末再結(jié)算？there will be a net cash flow (denominate in CHF) 這句話(huà)怎么理解呢？另外，第一月末要買(mǎi)入50000進(jìn)行平倉(cāng)，第二月末又有變化，又要再買(mǎi)入差價(jià)部分平倉(cāng)嗎？這是mark to market？
衍生品 金程PPT 133頁(yè)，為什么 selling VIX futures contract captures volatility risk premium embedded in S&P 500 options? 買(mǎi)入VIX期貨合約就不能捕捉volatility risk premium?
14題沒(méi)有聽(tīng)懂什么意思
老師，請(qǐng)問(wèn)R10沖刺筆記上冊(cè)第98頁(yè)圖中的表格（箭頭指的那個(gè)），是否可以按照我手寫(xiě)的邏輯來(lái)理解？
R10課后題20題，GBP是外幣，怕GBP貶值，應(yīng)該GBP forward ，原來(lái)short 100m forward ，現(xiàn)在fund asset 降到70m，不匹配，則應(yīng)該close 原來(lái)的forward ，long 100m forward ，在建一個(gè)新的short 70m forward ，應(yīng)該是沒(méi)有正確選項(xiàng)的
R10課后題第7題和第28題都講到了speculative volatility trader 和hedger of volatility 這兩個(gè)概念，基礎(chǔ)課沒(méi)講過(guò)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，麻煩解釋一下
我想問(wèn)下那個(gè)CHF1000000的那個(gè)例題，就是說(shuō)那個(gè)HEDGERATIO是1.35.但是是乘以1000000的CHF，因?yàn)槔蠋熤v的是RDC是用本幣計(jì)價(jià)的外國(guó)資產(chǎn)收益，那么使用的對(duì)沖工具不應(yīng)該是GBP嗎？為什么用1350000的GBP呢？
經(jīng)典題54頁(yè)第10題，implied federal funds rate是2.825%，解析中的80%怎么理解？
1題，synthetic long put是什么意思？怎么組合的？
請(qǐng)問(wèn)reading10里的Carry trade可以做的前提是Covered IRP不成立？還是Uncovered IRP不成立？或者是covered IRP和Uncoved IRP都不成立？
第26題，為什么不選discretionary呢。如果25%偏離neutral position，不是應(yīng)該大偏離才算active嗎
這個(gè)表格里的floating-rate債券要轉(zhuǎn)換成fixed-rate債券，為什么要用fixed-payer互換？同理，fixed-rate債券要轉(zhuǎn)換成floating-rate債券，為什么要用fixed-receiver互換？
課后題71頁(yè)第34題，請(qǐng)老師講解一下解題思路和過(guò)程，沒(méi)看懂答案
程寶問(wèn)答
