既然mvhr不在direct hedge中用，例題中的情況也不符合cross hedge或者macro hedge吧？為何要用呢？
對期權平倉的時候不也是要支付期權費嗎？到了最后的C50，也就賺到了C50的期權費而已，前面2個期權費收入都被offset掉了?。坷蠋熢趺催€說每次都截取了最大的期權費？
關于delta hedge，密卷下半場case 8：這里OTM Put的premium更高，所以我需要賣put賺取premium，但是short put的delta是正數(shù)，那我不可以short call獲得負的delta來對沖嗎？為什么要買call 然后在sell stock呢？
本國利率短期升高的話，根據(jù)利率平價公式可以看出本國匯率也會升高，但之前的筆記記得長期利率升高會導致本幣匯率降低也就是貶值，不知道記得準不準確，麻煩老師幫忙看下是什么原因
這題longcall沒有實現(xiàn)limited downside吧？
為什么risk free rate與call option價值正相關put option價值負相關？這個知識點應該怎么理解
strategy2相比strategy1只是少了equity index futures去對沖us equity market risk對吧？用currency forward只能對沖掉匯率風險，還有us股市風險沒有對沖
第三題，為什么不用考慮stock持倉部分，而是只考慮option strategy部分，謝謝
25-delta有什么特殊含義嗎？
25-delta有什么特殊含義嗎？
老師，請問密卷這個上午題第三題，比較是否more或者less negative，好像視頻講解時說用1.4106減去21.6的匯率，但是題目問的是說假如他6個月到期再去買一個新的合約，應該不是用3個月時候觀察到的數(shù)據(jù)吧？另外，題目問到期時的roll yield是正還是負，是不用考慮最后一列數(shù)據(jù)的嗎？謝謝
payer swaption
CFA 密卷 The expected risk σ(RDC) of the equally-weighted portfolio is closest to: 這題目請教老師，這是哪個知識點，我好像沒有學到，還麻煩老師細致講解一下，謝謝
請問老師，這里期貨合約的liquidity一般都比較好，但是我記得基礎課老師說實際上更多的是用forward和option，那這幾種相比不選擇外匯期貨是基于什么原因？難道是因為期貨合約的保證金成本高嗎？
eurodollar futures settle
程寶問答
金程問答
