金程問(wèn)答
forward discount 時(shí)，為何buying base currency的roll yield為正？是現(xiàn)貨買(mǎi)，還是future買(mǎi)？
CFA 三級(jí) mock 2022 A卷 contango，應(yīng)該 roll return大于零，是roll return gain吧，這里為啥是loss呢？請(qǐng)教
那比如我long 一個(gè)stock，然后用long put 對(duì)沖，我這個(gè)就剩下rf了嗎？這個(gè)很奇怪啊
請(qǐng)問(wèn)這里是支出固定，為什么說(shuō)是增加了duration呢？收固定才是增加duration吧？
為什么short forward在F＞S的時(shí)候有正的roll yield？short position在期末續(xù)期的時(shí)候需要通過(guò)反向long forward對(duì)沖原forward再short新的forward，如果F＞S說(shuō)明反向long forward成本更高??？
i. 需要先說(shuō)明一開(kāi)始要先借入CAD嗎？不然哪里來(lái)的本金去交換呀？ ii. 圖二的問(wèn)號(hào)處怎么來(lái)的，判斷依據(jù)是？題干只說(shuō)了用到basis swap，并沒(méi)有說(shuō)是minus basis啊。
答案搞錯(cuò)了吧？25%的range說(shuō)的不就是優(yōu)先保護(hù)外匯風(fēng)險(xiǎn)，再追求alpha收益嗎？怎么還選active，這個(gè)就純粹追求alpha收益了呀？
沒(méi)看懂這個(gè)題，為什么算多少份forward的時(shí)候要乘100？為什么還要加上stock的delta
為什么不是discretionary hedging？題目中說(shuō)了bhatt擔(dān)心的是us recession，也就是擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)啊
為什么sell EUR/GBP forward等價(jià)于buy EUR forward？謝謝
您好，eurodollar future期限不是固定三個(gè)月，這道題里面是六個(gè)月為啥還是eurodollar呀
liquidity of interest rate futures decreases for forward rate further in the future 什么意思
這里轉(zhuǎn)換完應(yīng)該是固息資產(chǎn)吧？是不是寫(xiě)錯(cuò)了？
這道題purchase vix不就是買(mǎi)的題中所說(shuō)的13.5那個(gè)vix嗎？莫非purchase這個(gè)vix不是13.5那個(gè)嗎，那13.5那個(gè)vix英文應(yīng)該怎么表述呢？
我看到Kaplan的公式紙上有一個(gè)地方是這樣說(shuō)的： For an expected increase in equity volatility buy an ATM call on volatility (VIX) future and and sell an OTM put on VIX future. Increased volatility 不是應(yīng)該long ATM call and PUT嗎？麻煩老師解釋一下。謝謝
程寶問(wèn)答
