老師，這里portfolio B是由euro denominated bonds構(gòu)成的，債券的價格波動沒有股票那么大，在外幣資產(chǎn)是債券的情況下simple match還是不能達到有效對沖嗎？
為什組合里加入swap后，組合的市場價值仍然不變呢？
這題我算出來答案，但是不理解為什么是美元的流出。最開始的六個月合約是擔心歐元下跌，從而做空歐元做多美元。根劇匯率做多美元的現(xiàn)金流出是-25048800。過了三個月，平倉的話就是反方向，因此是做多歐元做空美元。根據(jù)匯率做空美元得到的現(xiàn)金流是25540200。為什么答案問的是美元的流出而不是流入呢？
這個為啥買賣的都是ATM，我記得有時候題目也出買賣的是otm，希望老師解答
浮動利率的債券未來現(xiàn)金流是不確定的，同時利率的變化也會影響債券價格，所以應該是兩個風險都有，為什么老師說浮動利率只有CF risk呢？
老師，這里持有GBP，就擔心GBP下跌。此時F=12.6550>12.4610，表明GBP升值，從這個角度看應該不對沖??？
老師，有勞講解一下如何理解basis risk，謝謝。
老師好，不太理解第二問的目標貝塔是0.8，組合的貝塔是0
老師，請詳細講解一下，為什么在equity options里，微笑曲線(volatility smiles)是傾斜的呢？老師在視頻里面說，implied volatility就好比“恐慌指數(shù)VIX”，那么當執(zhí)行價格越高的時候（即OTM Call或者ITM Put），為什么隱含波動率會更低呢？原理是什么？（有勞最好講解的時候，附上一個例子，便于理解），謝謝。
At the money的時候gamma最大，這個最大值有沒有一個類似delta的上限呢？比如delta的絕對值在(0,1)。
想問一下1. risk reversal long OTM call的意義在哪里呢？它既不能cut cost，也不能delta 對沖？refer 密卷 PM case B part A2. 什么時候考慮 cut cost，什么時候不考慮 （refer 密卷 PM case 8 part B）
老師，衍生里swap會涉及到用BPV的公式嗎？可以通用？
分不太清楚roll yield，roll over。
老師，要不要對沖。沒有分析師觀點，看F和0時刻s。F大于S，對沖。有觀點，比較到期時刻S和F，F(xiàn)大，對沖。這里要考慮買賣方嗎？
我記得基礎課對于外匯期貨的描述是如果資金規(guī)模大的情況下，forword的流動性比futures更好，所以B選項futures transaction cost是不是也需要考慮呢？
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