floating bond的duration不是reset period的1/2嘛？半年付·的話，應(yīng)該是0.25，不是0.5吧
老師，衍生example的這道題，公式是Y（exposure)=a+beta*X（NP),為什么不直接用X=exposure/β計(jì)算？
如果這個標(biāo)紅的數(shù)字改成12.755，大于forward rate ，那么risk neutral investors 不hedge ，risk aversion投資者依然會hedge是嗎？
put implied volatility high 怎么理解？
老師請問Eurodollar futures不是定的三個月嗎？為什么這里可以120天才到期？剩下的一個月是什么情況？
為何是B呢？position指的是long position？
CTD和hypothecated bond的BPV的 差異在于CF，這個CF之前講的時候是基于quoted price的，quoted price 在 BPV = MV x MDur x 1bps 這個式子中是MV這部分吧，那么MDur在BPV這個式子中的影響不考慮嗎？
老師，這里的公式請幫忙展開推導(dǎo)一下，我自己推到的符號和講義不一樣
這個地方標(biāo)的資產(chǎn)上漲為什么△C也上漲，沒太聽懂
比如左上角的call，執(zhí)行價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)格越低，是因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格越高這個越不可能實(shí)現(xiàn)嗎？所以premium越便宜？為什么不是越高，賣的人越少，所以越貴呢
這里沒聽明白， future price 96.5怎么算出來，為什么是100-3.5?
為什么浮動利率債券的Duration是接近于0，以及浮動利率債券為什么在每個reset date的價(jià)格都會回歸面值的原因？
請問這個形成delta-neutral position怎么弄嗎，能舉個例子嗎？讓delta=0后，再做straddle，可是straddle本身不是有delta嗎
如果認(rèn)為市場波動率一般，處于平均水平，這個spread是bull還是bear呢？老師畫的是bull spread吧？
關(guān)于此題的roll yield，是在T0時1.3935與1.3916比還是在maturity時1.4189與1.4162比的negative，此外，sell low buy high是指什么？
程寶問答
金程問答