為什么ATM是delta50？
calendar spread 重要策略是賣短期option買長期option 因?yàn)槎唐跁r(shí)間time decay更加顯著。這個(gè)calendar spread策略和隱含波動(dòng)率又有什么關(guān)聯(lián) 麻煩老師解釋
老師您好，在經(jīng)典題53頁第5題當(dāng)中，是一個(gè)美國投資者有支付歐元利息的義務(wù)，通過cross-currency swap, 美國投資者應(yīng)該是收歐元利息，支付美元利息，綜合來看，支付歐元利息和收取歐元利息抵消了，美國投資者只需要支付美元利息。此提問從對方收取的利息是什么貨幣，怎么理解？
請問為什么要假設(shè)各國真實(shí)利率相等？這個(gè)假設(shè)是否符合實(shí)際情況？二級好像講過但是有點(diǎn)忘記了，謝謝老師。
對于put option,期權(quán)費(fèi)在執(zhí)行價(jià)格高的時(shí)候比較貴？還是在執(zhí)行價(jià)格低的時(shí)候比較貴？在講義36頁的例題中，50put=6.8,45put=2.92,似乎是在執(zhí)行價(jià)格高的時(shí)候貴。但是在講義63頁，crashophobia中，higher premiums for put prices when the strike prices lower.
美國人投資英國股市，遠(yuǎn)期做空GBP為什么提前平倉要再買入？不是已經(jīng)持倉英鎊了嗎
R9第11題，為什么不考慮duration
如何理解short straddle是做空波動(dòng)性呢？long straddle有無限的上漲，short straddle也是有無限的下跌呀，怎么就是賭它沒有大漲大跌呢？
課后題 61頁第4題請老師講一下
課后題70頁第31題請老師講一下currency overlay是什么意思
這里的150*25*20，25是從哪里來的
請問老師，PPT第160頁，R_FX表示外匯return，但是解釋為“l(fā)ocal”currency return。一般情況下，local被用來指外國當(dāng)?shù)貑?？還是本國當(dāng)?shù)?？題目里遇到的話，要具體語境具體分析？謝謝
想問下課件P43頁的第三題為什么三個(gè)月的年化收益率是15.5%，該怎么解釋呢？
衍生聽了周老師去年的課程，關(guān)于T-bond futures，截圖中的公式對未知的變量進(jìn)行逐步求解和擴(kuò)展。我理解在真實(shí)的市場環(huán)境中，比較容易獲得CTD bond 的MV 或者 CTD futures的報(bào)價(jià)Price，所以直至倒數(shù)第二行的推演都是用市場上容易獲得的價(jià)值、報(bào)價(jià)，去求解標(biāo)準(zhǔn)化的futures。那么最后一行，如果已知標(biāo)準(zhǔn)期貨的價(jià)格FP_f，能不能通過FP_f，直接求出BPV_f,然后跳回到最上面一行的公式，完成求解？即BPV_p + BPVHR × BPV_f = BPV_t
既然gbp是本幣，那他預(yù)期gbp比usd會(huì)貶值，那他不應(yīng)該現(xiàn)在買sell usd forward鎖匯嗎
程寶問答
金程問答