這里說1-price=premium, 但fixed coupon - CDS spread是不是也叫premium? 這倆premium一樣嗎
老師為什么a不對？
riding the yield curve中，這個forward rate是哪里來的？市場觀察所得？
Write a receiver swaption和long a receiver swaption有啥區(qū)別？不太記得了
老師你好：關(guān)于hege ratio 的確定一直沒弄明白，這個表是什么意思？能解釋一下這個表格嗎
duration matching策略所謂的無法完全消除風險，存在一定的殘留，是什么原因？
免疫策略中的Duration用的是Mod？還是Mac?如果要offset掉price risk，應該是Mod吧？但是講課的時候Tom說的是Mac與Horizon之間要相等，Mac衡量的不是price risk??！
債券收益的duration和convexity用期初還是期末的
第2問，我沒辦法從什么保費的角度理解，我這樣理解可以嗎： 作為protection賣方，對應spread下降而獲利； 另一個角度，作為CDs買方，對應CDs價格上升而獲利； 這樣就不用想是誰減誰
固守+CME 寫作專項直播里33：54處，曹老師提到short-term利率大幅上漲，long-term利率小幅上漲。為什么結(jié)論會是long ST，short LT? 短期利率大幅上漲債券價格下跌，保持duration neutral 的情況不是應該Long LT short ST 嗎？
請問最后的structural credit，一般會怎么考察？對那幾個結(jié)構(gòu)化工具要掌握些什么？謝謝
?？家?上午題 case5 第4題，為什么emerging mkt government發(fā)行的bond還需要監(jiān)管legal risk
老師您好，我的個人筆記上聽課還是直播課寫了這么一句話：“收益率曲線向上傾斜，用interpolated計算的bond的收益率會比真實的高” 突然忘了怎么理解了，這句話對嗎老師？如何理解？
這道題沒明白這個1%是哪里來的？謝謝
可以講一下這道題嗎老師
程寶問答
金程問答