第6題雖然按解析答題能理解，不能理解為什么不能用那個投資海外資產(chǎn)的組合方差公式： s2(RDC)=s2(RFC)+s2(RFX)+2*S(RFC)S(RFX)*correlation ； 這個公式里S2(RFC)已知為0，后面一串也為0，因此s2(RDC)=s2(RFX)， 那把德國和澳大利亞的8%和6%分別帶入計算s2(RFX)得出s2(RDC)，請問這么做具體是哪里不對呢？如果一定要用這個公式和題目里的做法結合，怎么做呢？還有拋開題目本身，這種加權平均各占50%的計算方式是先將兩個數(shù)字*50%后再計算，比如（8%/2+6%/2）后再平方，還是8%和6%各自先平方后再乘以0.25正確啊？
老師好，是不是可以這么理解：discount時 F＜S，此時買入F，roll yield=(F-S)/S>0，獲得﹢roll yeild；premium時F>S，賣出F，roll yield=(-F-S)/S<0，因此為負roll yield？在forwad rate bias中，basis currency作為forward的標的，所以在discount時買入 currency，premium時賣出。
為什么這里可以用本金直接乘以call put的價差??？不用計算出需要買賣多少份期權嗎？
這道題的邏輯搞得我好混亂，1、120天后我才能拿到錢，我在120天前我拿什么去做多eurodollar futures，如果我手頭上有錢可以做多eurodollar futures，那我手上的錢應該是多少呢？ 如果是20million的話，那和之后收到的20million是兩筆錢呀，就是兩碼事。如果我手頭上沒有20million，那么我做多eurodollar futures 的份數(shù)就不一定了，題目沒表明清楚。2、eurodollar futures 的合約是3個月，這里是4個月到期，那么如果到期我重新再做一個eurodollar，它的報價會是95嗎？題目沒表明清楚。3、然后就是這里120天后存一個定期，定期90天后才兌付利息和本金，難道不要折現(xiàn)到當前嗎？
還是沒太懂最后為啥要乘以100，182份，1分5.05 那成本不就是919么，這里跟股數(shù)已經(jīng)沒關系了呀
第三題麻煩老師代入數(shù)字在說明下，解析沒怎么看懂，謝謝
option、futures、forward的流動性和交易成本分別是怎樣？
老師，您好，第三題，利率差收窄，導致INR升值，換回美元的時候又能多賺一筆，更好呀，所以A也正確呢
老師您好什么時候考慮compounding效果，我不理解這個為什么考慮compounding
Q35，1. 題目中的trade against forward rate bias是什么意思？和答案里的第二個trade the forward rate bias是一樣的么？2. positive roll yield= （S-F）/S么？
精 第一問的第三小問，explain notional value沒聽懂，為什么notional principal乘以swap rate？ 謝謝老師
精 老師，我對課后題reading9的第三題有點沒弄明白，可否幫我解釋一下effectiverate是個啥？
請問第三問中，題目已知美元較盧比升值，為什么是采取shortforwardcontract？
time decay是什么意思？
老師，risk reversal+ long stock= long collar S-C+P。那是long risk reversal 還是short risk reversal??？分別是怎么構成的
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