金程問(wèn)答
25-delta put 和25-delta call是什么意思??？delta不是一個(gè)函數(shù)嗎…
請(qǐng)問(wèn)carry trade 和 trade at forward rate bias 是不是本質(zhì)上是在做一樣的事情？ 如果是，為什麼這裡把它視為「two」strategies?
Q4，請(qǐng)問(wèn)B，C選項(xiàng)，為了minimize foreign exchange exposure，分別在兩種貨幣處于什么情況下是better choice？是不是主要和兩個(gè)貨幣的相關(guān)系數(shù)有關(guān)？請(qǐng)老師解答，謝謝
BPVHR是什么的全稱，basic point value然后HR是什么？怎么就是期貨份數(shù)了嗎
第二題： 3.5M AUD, option contract 是10W AUD/USD, 我看題目標(biāo)的是美元，應(yīng)該用3.5M /匯率（1.48），算出美元的本金是多少，然后看需要多少份contract 吧。 題目里面明確寫(xiě)了option premium 是美元價(jià)格。
Basis point 如何計(jì)算？
百題第二題 圖里的這個(gè)公式不就是optimal hedge的回歸公式？那凡是使用這個(gè)公式回歸判斷hedge ratio的都是minimum variance hedge?
老師好，這一題看不太懂，求解釋。
第7題，表格中關(guān)于vega的定義描述為rate of change of underlying price，是否有誤？不應(yīng)該是underlying price相對(duì)于volatility的敏感程度嗎
第五題，雖然是sell pound，但是標(biāo)價(jià)卻是歐元作為基礎(chǔ)貨幣，真惡心。
老師好，先確認(rèn)如下兩個(gè)問(wèn)題：1.10-delta put 是否比 25-delta put more OTM，若是，則對(duì)于call，10-delta call是否比25-delta call more OTM? 2. 當(dāng)我想畫(huà)出ATM call和OTM call的草圖時(shí)，是不是ATM call的行權(quán)價(jià)肯定比OTM call的行權(quán)價(jià)要低？同理，ATM put的行權(quán)價(jià)是不是肯定比OTM put的行權(quán)價(jià)高？方便的話，能否麻煩老師幫我畫(huà)一下long/short ATM call/put 以及l(fā)ong/short OTM call/put的草圖，謝謝！！
百題 衍生品 case9第二問(wèn) ，視頻 老師 講的 deltacall不能 超過(guò) 0.5，什么意思 ？沒(méi)聽(tīng) 懂
不明白為什么橫軸左邊是otm put 右邊是otm call，這圖原理不懂。
R10 Q34 的現(xiàn)金流這里不是很能理解。講解的時(shí)候是說(shuō)因?yàn)樵?個(gè)月前有了買EUR賣USD的forward，所以到期日再用spot rate買2.5M的USD平倉(cāng)，然后再開(kāi)新倉(cāng)。 但是forward到期交割的現(xiàn)金流不用考慮么？那一個(gè)月前做forward報(bào)的價(jià)格還有什么意義？
衍生百題case4第1題，合成的90bps是EUR，而direct下的100bps是USD，2者可以直接加減么？？
程寶問(wèn)答
