老師，我不明白為什么可以用delta+gamma表示變動。另外，gamma是價格每增加一元delta的變動是0.042，那從80到86有6元，86到90有4元，為什么就簡單的直接相加呢，至少要（0.67+0.043*6）吧？
Q3，能不能再解釋說明一下limited downside risk和unlimited upside potential該如何理解，畫在call/put的圖形上是怎樣的？
有點(diǎn)沒明白 是一開始做空100萬GBP 現(xiàn)在跌了7 所以只剩3了？ 所以要買回來7？ 是么？因?yàn)榈说?現(xiàn)在是多余的hedge？不需要那么多hedge？ 這個買回來7是為了平倉是么？
這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計價的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計價的話 就是long USD麼？
講錯了吧？怎么會是收美元利息，支歐元利息呢？
求vega principal時，strike price 不加%嗎？
老師，就variance swap這個板塊，有兩個問題：（1）請問variance notional和vega notional分別是什么？有何區(qū)別？ （2）對應(yīng)的兩個公式“settlement amount (long)”中，為什么variance notional是乘以（sigma^2 - K^2），而vega notional是乘以[（sigma^2-K^2）/ 2K ]呢？謝謝。
第二題的公式是variance notional =vega notional/(2×volatility strike price)嗎
第三問解答沒聽懂……可以再代入USD和EUR，詳細(xì)闡述一下買哪個賣哪個嗎？如果是carry trade是不是賣USD買EUR，如果是forward rate是不是買EUR/USD forward賣USD/EUR forward？如果是的話，carry trade和forward rate bias策略的操作方向不是反的嗎？
麻煩老師詳細(xì)解釋一下什么叫做hedge ratio，最好能舉一個實(shí)際的案例，謝謝
long put為什么有unlimited upside收益？
為啥gamma最大最難hedge啊
老師，請問下one yearYEN/USD cross currency swap basis 什么意思？怎么理解
官網(wǎng) Tribeca Case Scenario
老師這個問題嚴(yán)重影響到學(xué)習(xí)進(jìn)度，請盡快回復(fù)下“是”或者“不是”，2025年沖刺筆記214頁衍生品的一個公式MVP（DT-DP）/FPf* Df我花了整整3天找遍了原版書都沒看到，又一直得不到回復(fù)，請確認(rèn)下這個是不是老考綱公式，現(xiàn)在完全被BPVHR公式代替了，不會考了？把這個老公式放在沖刺筆記上，是想讓我們了解哪個知識點(diǎn)？
程寶問答
金程問答