金程問(wèn)答
您好，這里第二段話(huà)怎么理解呢，為啥是make money by buying stock lose money by
官網(wǎng)題92
老師這道題目都用百分比帶進(jìn)去算出來(lái)的答案比這里的 答案小一百倍。我覺(jué)得這里有問(wèn)題。畢竟有些有平方，有些沒(méi)有。這里是不是答案處理出錯(cuò)了？
這里為什么要delta hedge？
外匯不服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，這和外匯滿(mǎn)足smile有什么關(guān)系？還是不明白
這里講eur被fully hedge，不就是risk被hedge了，在euro升值下，如果是追求return，不應(yīng)該hedge吧，為什么這里要hedge了還是追求return？
官網(wǎng)Heights Case Scenario第3題，Trade 2: Sell a rolling series of out-of-the-money put options on VIX futures.這個(gè)不是說(shuō)contango么？老師講解的時(shí)候說(shuō)不應(yīng)該short put。 Trade 3: Go long a variance swap, with vega notional equal to the potential equity portfolio loss.這個(gè)概念不太明白。
第一個(gè)觀點(diǎn)怎么是discretionary 呢？
老師R10example8第2題c中在看漲情況下不也存在put spread 么？不太明白錯(cuò)在哪。
174頁(yè)第3題，文中不是說(shuō)緊縮貨幣政策還沒(méi)有完全體現(xiàn)到市場(chǎng)中？那我的理解就是r就還沒(méi)有上升，所以選c，沒(méi)有變化
這里FC和FX是負(fù)相關(guān)，在資產(chǎn)上賺到的錢(qián)到匯率市場(chǎng)上會(huì)虧掉。為什么不對(duì)沖外匯頭寸？
這題不理解，歐元更弱了，不應(yīng)該提高歐元債券付息的金額來(lái)消除歐元匯率的影響么
題中意大利公司舉例，在期中的利息交付，不應(yīng)該是支歐元利息，支美元利息，收歐元利息，最終net effect的結(jié)果應(yīng)該是支美元利息（參考課后題第二題Tioga例子），但題中為何呈現(xiàn)的是凈支歐元利息？
正是因?yàn)橄嚓P(guān)性高，所以要minimum variance啊
這樣回答可以嗎？還是需要怎么回答更好
程寶問(wèn)答
