課后題87頁第8題positive butterfly到底是concave還是convex，老師ppt講的有沖突
老師你好，紅色這段文字不是很懂，請問能詳細(xì)解釋一下嗎，謝謝
課件第22頁或有免疫的調(diào)整頻率，safety net return 與當(dāng)前市場利率的差異越大越調(diào)整還是越小越調(diào)整，為什么low safety net return 的調(diào)整頻率低
call exposure enhancements
老師好，原版書第三本89頁。想確認(rèn)一下最后對比的是1%和3.5%嗎？為什么它是從zspread計算出來的，但是最后還是和zspread比較？謝謝!
mock 1選擇題case 8的第33題：solution說active managers normally must have benchmarks with sufficient liquidity of underlying securities那B不應(yīng)該是對的了么
老師，這是2020mock上午題，這個表里面算yield income為什么不是把coupon payment的2/98.76 current price？而是用這個yield 2.25/98.76？這里的yield和coupon有什么區(qū)別可以解釋一下嗎有點(diǎn)混淆，謝謝
buy the higher rate currency forward versus the lower rate currency，這種英文表述中，long這樣一個遠(yuǎn)期合約，相當(dāng)于是未來用high rate currncy換入low rate currency還是用low rate currency 換入 high rate currency？
為什么barbell受益于flat curve
老師您好，我看到有句話是 the liabilities should be discounted by the internal rate of return on the immunized portfolio. 這里用 should，我感覺好像是asset的 IRR來決定liabilities的折現(xiàn)率，但是liabilities的折現(xiàn)率不應(yīng)該是liabilities本身的折現(xiàn)率嗎？謝謝
第五題的三個選項的risk ，我沒有在教材里找到，分別都是什么定義
reading 18，為什么第6題選A，選overvalued ？
真題FIXED INCOME 2016Q1 D問， Trade1：我可以寫callable bond的duration小。buy non-callbale，sell callable 可以increase duration嗎？ 我沒提convexity可以嗎
可以幫忙即使一下contigent immunization中 cushion spread的概念嗎？老師最后總結(jié)的時候有提到，但是沒有細(xì)講
duration matching：CF comes from coupon and liquidating bond position，那么cash flow matching，horizon matching和contingent claim有沒有對于現(xiàn)金流來源的類似的描述？我怕萬一考到
程寶問答
金程問答