這是原版書課后題，固定收益部分最后一個章節(jié)的課后題。這道題的第五題。說是要超配五年期的2b級的美國債券。這是為什么？題目中也就是我畫線的部分。里面是說兩年期和五年期的國債的信用利差收窄。通過這句話，如何推斷出來需要超配五年期的債券？而非要超配兩年期的債券。題目中并沒有說五年期的債券的信用利差下降。
課后題Sanober Hirji第9題題干中說到a strategy to sell some long-term bonds from the French institutional client's portfolio and purchase short maturity at-the-money options on long-term bond futures. 我想問purchase short maturity at-the-money options on long-term bond futures是指買ATM put option on long-term bond futures嗎
1元DIVIDEND 為什么是成本
老師，20章18題選c為什么不行？體重描述的barbell策略也適合yield curve parallel downward shift??？
這里的duration management是指什么？是指intramarket carry trade借短投長嗎？另外這種steeping的情況下，是否可以用ride curve的策略？雖然不是stable curve但是在確定曲線更陡峭的情況下ride the curve strategy是不是收益反而會更大？
2015真題最后一問，為什么要選大的那個數(shù)據(jù)？不太明白
老師，statement 1 可以這么理解嗎？ cash flow matching 不受interest rate的影響，所以不受parallel shift也不受non-parallel shift of yield curve的影響。
CASE BOOK 固收2014年Q7 C問，看答案沒懂，麻煩指導(dǎo)一下
CASE BOOK 中冊 固收2016年Q2的C問沒看懂，能詳細解答一下嗎？
請問reading21課后題第1題，如果是interest rate下降20bp，credit spread上升20bp。在duration和spread duration相等的情況下，是否債券價格就不會發(fā)生變化了？謝謝
請問reading19課后題第20題為什么不選B？謝謝
所謂的noncallable bond是指普通債券還是普通債券和putable債券，還是說真的是所有債券種類中扣掉callable這一種？
什么是contingent claim risk？ss7-8，CASE6，Q2，為啥MBS fund 是contingent claim risk最大的？
case 2 第二題，沒聽懂老師說的
13.51左右，1 請問為什么immunization對于single liability和multi liability第三條要求不同，2 基礎(chǔ)班我是聽的cherrie老師講的，她講這個免疫策略條件時并未區(qū)分single還是multiple liability，只是說為了減小yield curve risk最好convexity要盡量小，但是又希望里路產(chǎn)生平行移動時，資產(chǎn)比負債漲的更多跌的更少，綜合來講她的免疫條件第三條就是convexityA>L,且convexityA盡量小。我想問一下是否有必要去區(qū)分single和multiple的liability條件？以及如果有必要區(qū)分，為什么兩者的第三個條件不同，是因為什么需求導(dǎo)致的不同？
程寶問答
金程問答