第二題相關(guān)系數(shù)-0.15和-0.1相比，哪個(gè)分散化效果更好？應(yīng)該怎么理解（是看偏離0的程度嗎）？謝謝
請(qǐng)問第二問中除了討論利率變化外， 同時(shí)回答 Portfolio B can benefit from lower interest rate volatility due to lower convexity. Portfolio A can benefit from higher interest rate volatility due to higher convexity.在考試中能合理得分嗎？
為什么第六題延長(zhǎng)久期的策略是正確的呢
你好， 為什么國(guó)債要跌，信用債要漲？還有， 為什么price 下降， 我們要降低duration？謝謝。
第三題，選項(xiàng)A和C有什么區(qū)別？
請(qǐng)問這里Target portfolio的value 為什么不是liability 的150m 而是300m? 謝謝
這個(gè)portfolio的久期題目里寫的是5.5，怎么這里計(jì)算的反而是di了呢，如果按照這個(gè)說的組合久期10，那后面一題怎么有用了5.5來計(jì)算呢
第四題，Covered bonds和CLOs不都有擔(dān)保嗎？沒看懂解析中兩者區(qū)別
老師好！請(qǐng)問在計(jì)算CDS buyer的Gain/Loss時(shí)（單位為%），到底是delta(CDS spread)*Effective duration還是-delta(CDS spread)*Effective duration？此處，這個(gè)公式應(yīng)該是和債券價(jià)格 deltaP/P=-delta(yield)*Duration差不多的，但是債券價(jià)格和yield呈反比，所以公式里有負(fù)號(hào)。 那么對(duì)于CDS來說，CDS price和CDS spread是呈正比還是反比呢？
老師，請(qǐng)問R13的fixed-fixed cross currency swap與cross-currency basis swap有什么區(qū)別？
所以第一道題中spread0應(yīng)該乘上0（因?yàn)槭撬查g變動(dòng)），然后正確選擇是A？
精 老師，你好，原版書fixed income部分，reading 12,325頁，有提到用swaption collar 進(jìn)行derivative overlay，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，好像授課老師和筆記上都沒有提到，你能否幫忙解答下？
原版書l3v3 example 29中，計(jì)算cds盈虧金額不用除以買入價(jià)，直接使用cds價(jià)差乘以本金獲取，但mock中question 10需要除以初始價(jià)格算出比例，哪種計(jì)算方法正確？另外計(jì)算最后盈虧，short cds一方要加上coupon收入，但為什么long cds一方不需要減去付出的coupon而只需要考慮cds價(jià)差？
portfolio的duration不是第一題算出來的11嘛？為啥是5.5
老師請(qǐng)問A選項(xiàng)和B選項(xiàng)哪里錯(cuò)了，DM是什么
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