empirical duration這么理解對(duì)嗎？
請(qǐng)問第二問中除了討論利率變化外， 同時(shí)回答 Portfolio B can benefit from lower interest rate volatility due to lower convexity. Portfolio A can benefit from higher interest rate volatility due to higher convexity.在考試中能合理得分嗎？
為什么第六題延長久期的策略是正確的呢
Contingent Immunization 不應(yīng)當(dāng)是只有PVA大于PVL時(shí)才適用嗎？題目中給定的Liability和投資金額均為150mm，不滿足PVA大呢
你好， 為什么國債要跌，信用債要漲？還有， 為什么price 下降， 我們要降低duration？謝謝。
為什么positive butterflie view 要用來描述兩邊收益率上升，中間收益率下降。。。。一點(diǎn)都不好記，，，，butterflie spread positive的話我還以為是中間收益率上升，兩端收益率下降呢，，，2*Ym-Yl-Ys嘛，，，
請(qǐng)問這里Target portfolio的value 為什么不是liability 的150m 而是300m? 謝謝
這個(gè)portfolio的久期題目里寫的是5.5，怎么這里計(jì)算的反而是di了呢，如果按照這個(gè)說的組合久期10，那后面一題怎么有用了5.5來計(jì)算呢
兩個(gè)HY bond的duration不一致呀，一個(gè)是4.7一個(gè)是4.9，為什么買入/賣出的notional amount是一致的呢？
老師好！請(qǐng)問在計(jì)算CDS buyer的Gain/Loss時(shí)（單位為%），到底是delta(CDS spread)*Effective duration還是-delta(CDS spread)*Effective duration？此處，這個(gè)公式應(yīng)該是和債券價(jià)格 deltaP/P=-delta(yield)*Duration差不多的，但是債券價(jià)格和yield呈反比，所以公式里有負(fù)號(hào)。 那么對(duì)于CDS來說，CDS price和CDS spread是呈正比還是反比呢？
老師，請(qǐng)問R13的fixed-fixed cross currency swap與cross-currency basis swap有什么區(qū)別？
第4題答案選項(xiàng)是不是弄錯(cuò)了，解析都已經(jīng)寫了結(jié)果應(yīng)該是0.9%，應(yīng)選A啊，要么解析錯(cuò)了？
所以第一道題中spread0應(yīng)該乘上0（因?yàn)槭撬查g變動(dòng)），然后正確選擇是A？
精 R14第32題怎么算的？
portfolio的duration不是第一題算出來的11嘛？為啥是5.5
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