1、押題下午題固定收益第22題，匹配單負債的時候組合B的duration14.99，不應該首先排除么？多負債里判斷的時候要求資產(chǎn)的BPV和凸性盡量貼近負債，考量因素排序是BPV優(yōu)先于凸性嗎，如果先看凸性的話那應該選組合X了；2、23題的hedge要如何理解呢，請老師詳細講一下hedge的意思，我一直以為hedge就是做與目前相反的操作，這樣的話利率下跌不應該是少hedge來多獲得價格上漲的收益么，這樣看這句話就是錯的了
R上升 callable 和putble都outperform bullet R下降 callable 和putble都underperform bullet嗎
押題上午題6C，使用凸性的優(yōu)劣勢，劣勢部分，如果不使用零息債（實際上不也找不到合適的零息債么）不就不存在這個劣勢了么。這道題不知道考的是什么，學習和做題的時候都默認說凸性和分散程度二者等價的，考試會考這么細么...另外請教老師如何對待押題呢，重點看所體現(xiàn)的知識點是嗎
老師好，什么叫結構性的金融產(chǎn)品，有具體定義嗎？
老師，單個負債選擇免疫的時候，是不是duaration接近就可以（多一點少一點都可以），然后選擇一個凸性最小的？
在押題中的第23題，為什么第二句是對的？不應該是利率下降，少對沖嗎？
你好，immunization不就是讓價格風險跟再投資風險，也就是duration跟investment horizon相等，這個題里何來在immunization之后還有reinvestment risk? Coupon無論大小都已經(jīng)被immunization了啊
第二題 B選項 為何利率和信用利差反向變動（變化相互抵消）那么經(jīng)驗久期是比有效久期更??？
這里說mutual fund會有規(guī)模效應指的是什么呢？為什么mutual fund會有規(guī)模效應呢？
對于第三種carry trade的方法，為啥還要花100元買債券回購，而不是直接換匯投美元，這樣收益不是更高？
這里不太明白為什么說excess return是考慮了duration difference呢？
老師，麻煩問下，27題是100000面值算一個合同嗎？
關于CDO 層級相關性不同購買選擇： 如圖第3小點 當相關性上升的時候，equity層級價值上升，但是通常這一層級都是自留的，所以買不到，因此退而求其次購買mezzamine層級。 那么，為何不買subordinated層級呢？
condor為啥要求四個債券的美元久期都相等呢？做空的兩只債券美元久期等于做多的兩只債券的美元久期不行嗎？
-0.8271怎么計算得來
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