inverse-reverse-float視屏說r是市場利率,l是杠桿，提交答疑時(shí)，自動回復(fù)說L是libor，r是杠桿，到底那個(gè)是？
開始13min，duration對于zero-coupon就等于maturity。r上升1%，價(jià)格下降3%。這里時(shí)間概念為什么可以等于價(jià)格變化比率？
請問藍(lán)神筆記下冊第56頁credit cycle部分的“曲線上升時(shí)為信用寬松時(shí)期”，這里的曲線指的是什么曲線？
這道題不會做
第五題不會做
***老師一直說收益率曲線一次小的平行移動只考慮Duration即可，大的平行移動才考慮Duration+CONVEXITY。因?yàn)閐uration是一階導(dǎo)，相當(dāng)于是切線，一次小的移動用切線（AC）代替AB差距不大，也就是BC差的不多，如果變得多，差距大了就需要把二階導(dǎo)convexity考慮進(jìn)去，但是這種情況我理解的是 他是沿著收益率曲線變動，而非收益率曲線平行移動呀（1號線到2號線），那和一開始所謂的小平行移動用Duration，大平行移動用D+conv不就說不通嘛？所謂的平行移動到底是什么？
請幫忙解釋一下這道題，謝謝
請問課后題reading19的22題為什么c比a好？謝謝
請解釋一下這題 謝謝
請幫忙解釋一下這題 謝謝
case12 第六題 A選項(xiàng)中 為何要用插補(bǔ)法計(jì)算國債基準(zhǔn)的利率
2013年Q8，有關(guān)于在本案例中，現(xiàn)金流匹配法為何不如久期匹配法，正確答案給出了3個(gè)原因，一是“若負(fù)債的時(shí)間及金額均不確定（四型負(fù)債），則基金經(jīng)理將無法使用現(xiàn)金流匹配法”，二是“調(diào)整所需的交易成本過大”，三是“現(xiàn)金流匹配法所需的資本較久期匹配法更多”。我給出的答案與其有較大不同，雖然也提到了交易成本的問題，但我是基于“投資組合的總市值過于龐大（4億歐元），這會帶來很大的交易成本金額”來思考的。我的另一個(gè)想法是基于老師在基礎(chǔ)課階段的講義，也就是久期匹配法適合長期投資，現(xiàn)金流匹配法適用于5年以內(nèi)的短期投資，而這個(gè)投資組合需對沖長期負(fù)債（負(fù)債的久期為9.7），所以更適合久期匹配法，而非現(xiàn)金流匹配法。請問，我的想法是否可行？如果不正確，那么問題究竟在哪？謝謝！
網(wǎng)課老師在講解題目的時(shí)候談到，國際市場上對貨幣標(biāo)價(jià)的通用方式是，哪個(gè)國家的貨幣更值錢，就把哪個(gè)國家的貨幣作為貨幣配對中的基礎(chǔ)貨幣（base currency），而把單位價(jià)值更低的貨幣作為標(biāo)價(jià)貨幣（pricing currency）。但我觀察了一下，實(shí)際上并非如此。在中國銀行的外匯牌價(jià)中，對各國貨幣的標(biāo)價(jià)方式，都是以本幣（人民幣）為計(jì)價(jià)貨幣，再在此基礎(chǔ)上乘以100（即，每一單位外幣能換到多少分錢的人民幣）。對那些單位幣值較人民幣更小的貨幣（如日元和盧布），中國銀行的貨幣報(bào)價(jià)同樣是以這種方式進(jìn)行的。
case3第二題 計(jì)算公式分子 為何不用the duration of equity in the leveraged portfolio-target duration
上午題2015 partd，spread和standard deviation的關(guān)系區(qū)別是啥
程寶問答
金程問答