金程問(wèn)答
第二題解答里1.075這個(gè)數(shù)字是哪里來(lái)的？
第2問(wèn)，分散化去對(duì)沖尾部風(fēng)險(xiǎn)為什么不需要成本？
I Spread 優(yōu)點(diǎn)這兩條怎么理解？
cash flow reinvestment risk受圖像的什么移動(dòng)影響？
老師，請(qǐng)?jiān)僦v解一下OAS（雖然二級(jí)時(shí)學(xué)過(guò)），無(wú)限感激，謝謝。
第二題，考試的時(shí)候我們算value（326.34 million 和420.24 million） 而不是bpv，能不能算對(duì)？
請(qǐng)問(wèn)這兩句話(huà)怎么理解，感覺(jué)和老師講的內(nèi)容對(duì)不上
可以說(shuō)明一下為什麼FLATTEN 時(shí)BARBELL 受益嗎?
請(qǐng)問(wèn)這里算cds的價(jià)格，不應(yīng)該用總的cds spread嗎，也就是1.75，為什么這里把1減掉了
duration gap 定義是什么
第二題 B選項(xiàng)是什么意思Credit curves can invert for lower-quality bonds in a sell-off. 為什么選B。 答案沒(méi)看懂
老師你好，這道題是什么邏輯呢，我沒(méi)看懂？為什么說(shuō)用passive management strategy, measurement error will be greater than asset liquidity risk? 如果反過(guò)來(lái)說(shuō) asset liquidity risk will be greater than measurement error 好像也合理呀，因?yàn)橐抠I(mǎi)benchmark里面的所有成分債券，可能有些流動(dòng)性差的就會(huì)有l(wèi)iquidity risk。
原版書(shū)課后題 reading 13 第21題：為什么duration-neutral flattening trade是指short 2-year bond and long 10-year bond
精 老師，請(qǐng)問(wèn)下今天聽(tīng)直播時(shí)直播老師說(shuō)的roll down return要包含coupon 的收益，但是講課時(shí)五因子分解時(shí)coupon 收益和再投資收益是在yield income這項(xiàng)里，這里不是矛盾了么？
固收R14的example20中題干的daily volatility的波動(dòng)是YTM還是bond price？解析與講義有沖突？具體以哪個(gè)為準(zhǔn)？請(qǐng)老師講解下
程寶問(wèn)答
