這道題有點(diǎn)繞呢？
A為什么是錯(cuò)的？
因?yàn)閎arbell組合的convexity較大，會有更好的保護(hù)作用，漲多跌少。為什么這題得出的結(jié)果會相反呢？
Reading12第20題C選項(xiàng)為什么不對
老師您好，當(dāng)利率下降，callable bond由于凸性小，漲多的特征不明顯，所以underperform non-callable bond? 當(dāng)利率上升，putable bond，由于增加凸性，下降的比較少，所以提供保護(hù)嗎？
他為什么寫那么復(fù)雜啊？有點(diǎn)看不懂了
20題c說的不對吧 按原版書講的是一年以后r是下降的 那p上升 return應(yīng)該上升吧？例如我畫的這個(gè)圖r從10%變成8% 沒懂謝謝
第二問10年期國債利率上升20point，這里答案按照15point計(jì)算，是不是錯(cuò)的？另外這種應(yīng)該怎么計(jì)算，1.66%*1.2嗎？
Reading 13 practice 13: I chose A as the yield curve steepening should trigger selling longer term dated bonds and buy shorter term dated bonds. 能不能解釋一下A和C選項(xiàng)？ 答案沒看懂。 sell 30year receiver swaption不是等于purchase 30 year payer swaption?
21題不理解 想問下我算的步驟哪里不對？我是按照上課講的例題做的
第九題 為啥要gov benchmark yeild flat才相當(dāng)？沒懂 還有為啥a不對 怎么翻譯a選項(xiàng)學(xué)習(xí)
a為什么不對
老師，您好，關(guān)于原版書reading 14的example 36,解析中說選項(xiàng)C會導(dǎo)致MBS價(jià)格上漲，這個(gè)點(diǎn)有點(diǎn)混亂，benchmark yield 平行上移，債券價(jià)格不是應(yīng)該下跌嗎？老師幫忙解析下，謝謝。
第12和13能分別講一下嗎謝謝
老師，原版書reading14的example 30，字啊計(jì)算rating categroy A的excess return時(shí)，怎么算不出來4.03%？題干中寫的是credit spread 和 expected loss both fall by one-third,那么代入數(shù)字不應(yīng)該是1.4%+（-5.5*(1.4/3)）-0.07%=3.89%?好像跟原版書算的4.03%不一樣，老師能否幫我看下，我的公式是哪里有錯(cuò)？
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