哪種類型bond會有higher cash flow reinvestment risk
請講一下每個選項
老師，請問密卷這里的statement2中“The risk of investment-grade bonds is usually measured by spread duration”為什么是對的？投資級債券不是用duration嗎？為什么要用spread duration？
請教老師一個dynamic yield curve的問題，bear steepener和bear flattener情況下，既然長短債都跌，賣出跌的多的債能理解，為什么還要去買一個跌的少的債呢，明知他要跌這部分錢空著不好嗎？
cdo 錯題 請詳解
老師，你好，原版書reading 14中的example 16得第二問，題目中說的是spread expected to wider 10bp. 為何在解答中，b rated bond的△spread用的35bp呢？
老師，固收原版書R12例題3，這里用cash flow matching計算par value, 比如第五年的，為什么計算到是4,976,303，但最后卻用了4980000呢？其他年份的也都是取到萬整數(shù)了，這是有什么規(guī)定嗎？
R14，21題算不出答案。課上例題講的是要乘以YTM2.85%的，答案里沒有體現(xiàn)？老師可以講解一下嗎
關(guān)于Z-DM書上這段話老師可以解釋一下嗎？另外課后題這里B和C選項可以解釋一下嗎？
老師，你好，原版書reading 13的example 10,選項B和C如何區(qū)別，利率如果平行上升時，call option 無法行權(quán)，callbale bond 不是應(yīng)該接近于option-free bond？
R13課后題10，第二問這個描述指的是什么？
問題中A和B選項我能理解，但是C選項我不太明白，因為portfolio C 的convexity遠高于portfolio B，而考慮到convexity漲多跌少的效果，portfolio B不就是提供了更少的yield curve change的保護嗎？
老師，這個題C選項中的partial VaR 是什么？我沒有見過這個概念，謝謝
直播課講的這個example，為什么第一步只算了fixcoupon的部分，為什么不考慮他一開始sellCDS收到or付出的CDSprice的部分？
?請問yieldcurve的波動性策略究竟怎么做？1.不知道方向，只預(yù)測波動性上漲時，怎么操作？為什么？只預(yù)測波動性下跌時，怎么操作？為什么？2.PPT161和162中，一頁都時增加久期的，一頁都是降低久期的操作，這兩種操作分別適用于哪種波動性的策略？
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